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  互联网>金融风，吹得P2P产品满天飞。低门槛下，给出诱人的收益率，看起来水很“深”。大额资金可以考虑P2P>网贷产品吗？

  本周，招财猫邀请到了信而富CEO王征宇与本报金融市场观察员唐学鹏，和大家聊一聊P2P。

  我手里有七八十万的闲钱，买>信托达不到门槛，银行网贷收益率又偏低，是否可以考虑P2P的网贷产品？

  P2P产品是否保本？有什么标准判断一个P2P公司是正规公司？

  王征宇（信而富创始人、CEO）

  如果你不急用钱，又想赚取比银行网贷产品更高的收益，同时对>出借>风险有比较清晰的认识的话，P2P网贷当然是可以考虑的选择。理由有三：其一，P2P网贷收益率比银行网贷产品高不少，以我所在公司为例，预期年化收益率可达到11%-13%，也高于信托平均8%的年化收益率；其二，进入门槛低，相比信托产品动辄上百万的购买起点，P2P网贷最低5万元就能参与，更能为出借者所接受；其三，国家鼓励民间金融对弱势群体、小微企业提供服务，P2P顺应而生，是一种民间借贷的金融创新，利己助人，何乐而不为？

  首先我们需要看保本的依据是什么。担保能够保本吗？即使在一切都符合规范的情况下，担保的风险承受能力不超过10%！当需要赔付的金额超过这个范围，担保自然就是一张口头支票。抵押能够保本吗？国内银行界的企业贷款都是抵押贷款，风险一来，抵押物的变现能力、实际估值等都成为瓶颈。P2P防范风险的依据是统计规律，只要贷款额度够低、客户基数够大、风险控制够严，逾期率将呈现比较稳定和渐进的特点，在透明公开的P2P平台上，如果历史统计证明逾期率一直在可控范围内，那么其实是比较安全的。

  风险就是不确定性。可爱的统计规律说：数据量越大，它就越准确，误差越小。当数据量只有一个点时，就是抛掷硬币了。如果一个P2P机构客户数据量大，而且公开透明，可持续，那么不确定性就转换为基本确定的事实，风险就可控。

  至于怎样选择合适的P2P平台，建议你密切关注以下几点：第一，能否公开透明及时地对外披露各项运营数据，包括可比的风险指标等；第二，是否有独立第三方的定期审计，保证债权的真实性、风险的可控性；第三，是否通过合法的第三方支付账户进行资金往来，确保出借资金的安全性。

  唐学鹏（本报金融市场观察员）

  当然可以考虑。P2P网贷，很多人都觉得不靠谱，的确也出过一些不靠谱的事，比如卷款而走。再加上央行的老官僚们不断发出P2P平台贷很危险的言论，弄得大家很紧张，对P2P也很不信任。

  我并不是要给P2P背书，似乎它们一切都好，不会出问题。但是P2P至少能做到我知道将钱贷给了谁。你知道，在中国，即使是你买了信托，你都不知道该信托到底是投到什么项目上，他们会欺骗你，然后装做一副大而不倒本金不愁的样子，最终，保本型产品往往也给不出任何利息。

  P2P平台在国内大多有“本金保障”的承诺，如果出借人无法收回本息，可以将债权给P2P平台，这意味着在狐疑的整体气氛下，P2P不得不承担担保和追偿的功能，实际上这些链条是应该分解出去的，比如保险（放心保）公司的进入。

  P2P的平均给出的收益率是在9%或10%以上的，战胜信托是大概率事件。为什么可以战胜信托呢？因为中国的P2P不仅仅是个人对个人，而且也可以是个人对企业，用P2P平台从自然人那里募集钱，然后投给一些有前途的小企业。

  如何选择一家正规的P2P公司，可能要考察它的透明度，以及它业务的规范程度。无论如何，当看到中国金融生态因为P2P或者互联网金融，而变得更加丰富的时候，不由得一阵欣喜，谁受得了国有银行主导的固定利差、吃尽全社会利润的糟糕局面呢？