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  隐身其官网小企业E家平台，年化收益超6%还款资金为银行兑付凭证

  传统的民间P2P网贷公司，终于遭遇前所未有的庞大竞争对手―――银行。

  事前无任何宣传，招商银行在其官网上，已开始隐秘上线P2P网贷业务，该业务并未放在个人业务下，而是隐身于其“小企业E家”平台下。在隐性银行背书下，昨日招行一款预期年化收益6.1%，标的5000万的e+稳健融资项目，轻松完成募资。

  招行官网显示，这个名为“e+稳健融资项目”的P2P网贷，自9月17日开始上线，最小>出借单位为1万元，最初的一笔项目融资仅58万元，随后逐笔增大，在昨天融资5000万元后，已融资1.155亿元。而官网显示，还款资金来源为银行兑付凭证，不过，对于银行兑付凭证的具体内容，招行在融资计划书中并未予以详细阐述，昨日招行人士也未就此回应南都的采访。

  个人可轻松买，支持>信用卡支付

  本周一，由央行牵头的一行三会以及工信部、公安部、财政部、国务院法制办组成的调研组奔赴深圳，进行为期一天的互联网金融调研，调研重点为P2P。据媒体报道，此次为期仅1天的调研活动中，调查组早上在腾讯调研并参观，下午便赴招商银行和平安银行调研。

  而南都记者通过浏览招商银行官方网站发现，一款名为“e+稳健融资项目”的新业务在该行小企业E家平台出现，自9月17日首期项目启动以来，截至目前，该项目已成功发行5期，共吸引193笔出资，累计融资总额1.155亿元；其中最新一期融资，在仅1天时间内就有76笔出资，吸引项目融资总额高达5000万元。

  记者注意到，上述5期融资的最小出借单位均为1万元，融资期限从177天至182天不等，预期年化收益率6.1%-6.3%。融资用途大多表述为“日常经营性资金”、“采购资金”、“补充企业流动资金”等。值得注意的是，对每一期融资项目，招行均对融资方的“央行征信记录、近年财务报表真实性、授信质押方式、融资方在银行是否有授信”等关键信息进行了审核和披露，而项目的还款来源，则统一注明“银行兑付凭证”。

  记者通过试用该业务发现，无论是个人还是小企业均可注册登录该业务平台，并对其中的融资项目进行出资，以1万元为最低门槛。从付款方式看，该业务平台支持包括银联渠道在内的多种支付方式，出资人并不限于招行既有客户，其中还支持部分银行的信用卡支付。不过受条件所限，记者并未继续试用信用卡支付。

  不过>海通证券银行业分析师刘瑞认为，相比较民间P2P，由银行搭建P2P平台在融资安全性和>风险控制方面更具优势，而银行亦可以借此平台，在不占用本行信贷额度和存贷比指标的情况下，满足小微企业客户的信贷需求。

  银行是否承担风险暂未明

  招行目前对该项新业务甚为低调，截至发稿时，招行未就该业务相关内容接受南都采访。不过有接近该项业务的知情人士透露，该项业务已经在监管机构备案并获得监管批准，但由于新业务刚刚上线，相关内容还在不断改进和完善中，因此不便对外大规模推广。

  海通证券银行业分析师刘瑞认为，招行的该项业务与平安集团的陆金所目前开展的业务非常类似，都是基于金融机构搭建的P2P业务平台。“与平安集团通过子公司陆金所操作有所不同，招商银行是以一家传统商业银行的角色来创办P2P平台，在融资安全性和风险控制方面更具优势，应该会承担部分业务风险。”“由银行来做的P2P项目看上去更像网贷产品，但其收益率明显更高，对一些风险偏好更小的客户更具吸引力。”

  “银行来做P2P，一方面可以规避信贷额度管控和银行存贷比指标的制约，尽可能满足其中小企业客户的信贷需求；另一方面，通过产品发行和创设，银行亦可收获不菲的中间业务收入，应该说是一种积极的业务创新尝试。”刘瑞认为。

  中央财经大学教授、中国银行业研究中心主任郭田勇则认为，银行创建的P2P平台本质上是>委托贷款业务的一种。“既然是委托贷款，银行虽然在项目尽职调查和风险控制方面有专业优势，但不应为融资项目做信用背书，也不应承担任何风险。”郭田勇认为，“传统银行业与互联网金融相结合，可以很快地把业务规模做上去，应该可以视作银行在利率市场化进程和探索转型之路上的一种创新。”