从计算公式来看，抵押物价值越高，抵押率越小，保证越充足。

  但观察一个项目的风控措施是否完备，并不是抵押率足够低就万事大吉了。我们还需要注意抵押物的以下问题：

  1、抵押物的表现能力。如果抵押物价值非常高，但是变现能力差，比如抵押物市场交易不活跃，或因为法律、制度等问题对抵押物变现造成阻碍，那么这个抵押的价值有有待商榷。因为一旦融资方出现违约风险，信托公司无法及时将抵押物变现，这会使出借者需要花费更多的等待时间时间成本无法忽略。

  2、抵押物会在持有期间发生贬值。最典型的例子就是上市公司股权质押在接受股权质押的时候二级市场股价是10元，而在半年后，股价有可能跌到元，这个时候抵押物的价值大幅缩水。

  所以，在考察一个项目的风控措施时，出借者一定要仔细甄别，综合考量。

抵押率

  抵押率在某种意义上反映了第二还款来源的保障程度。目前.国内外银行的贷款抵押率一般确定在70%左右.即银行贷款本息70万元，要求借款人必须提供100万元左右的抵押物作为偿还贷款的保证。抵押率的高低主要取决于借款人的资信程度、贷款期限、抵押物品种和抵押物价值评估的准确程度等因素。贷款风险分类管理人员要分析、检查4笔贷款的抵押率是否科学合理，是否符合防范风险原则、公平的原则和经济的原则. 分析抵押率高低还要考虑贷款期限的长短。抵押率应与贷款期限呈正相关。因为贷款期限短.在抵押物估价方面.分析测算较为准确:在抵押物占管方面，占管风险小:在市场分析方而，预测相对容易:在经济环境方面，各种不可预见因素也相对减少。总之，贷款风险较低，市场容易把握，抵押率可以略低:反之，贷款期限较长的贷款，抵押率应高些。 同时，贷款抵押率与抵押物品的流动性有直接关系。 抵押物的流动性或变现能力，是指抵押物处理时能否为市场所接受，接受程度如何。在借款人失去第一还款来源时，抵押物的变现能力将直接影响到贷款本息的及时偿还和偿还的程度。对偿债能力稍差的借款人来说，银行必须要求其提供存款、金银等流动性强的抵押物，在正常情况下.这类抵押物能按照市场价值出售.变现时间短，费用低.也使银行感到有安全保障.相反.变现能力弱的抵押物.如在制品库存、易腐商品，很难按照市场价值出售，且变现时间长，费用高，使银行感到缺乏安全保障。

今年初，李炳胜想扩大养猪场规模，于是拿着估值140万元的《农村土地经营权证》来到银行，得知抵押率被控制在评估价格的40%左右，他最多能贷到50万元。“农村‘两权’抵押贷款是一个新产品，经营权抵押一旦出现风险，我们可以把经营权收回，土地所有权属于集体，银行不可能去经营土地，更不可能卖。 ”武城县圆融银行副行长张万珠说，土地变现难、处置难，银行承担风险大，抵押率低也是常理。

　　今年3月，央行、银监会等六部委出台“两权”抵押贷款试点办法，促进了农村土地资产变“活”，增添了融资新渠道。武城县顺势而为，专门拿出1000万元设立风险补偿基金，一旦出现风险，金融部门可以通过基金得到30%的补偿。然而，短期内可以简单依靠风险补偿，要想彻底打消顾虑，实现良性循环发展，还得从完善抵押品的交易处置机制入手。“农业项目专业性比较强，外行接手比较难，武城县有900多家新型农业主体，我们从中筛选出信用度较高、经营状况良好的70多家优质主体，建成‘项目池’，作为承接储备主体，一旦借款人出现还贷风险，承接人可以顺利承接土地承包经营权。”武城县农村经济管理局局长王洪胜介绍，作为全国农村承包土地经营权抵押贷款试点县，该县积极探索构建抵押物处置机制，依托农村综合产权交易平台，推出了《武城县农村承包土地的经营权抵押贷款风险防范“项目池”实施办法》。“项目池”为金融机构和农户利益找到了平衡点，借款人参与“项目池”之后，土地经营者在申请贷款的时候达成二次流转协议后，贷款抵押率就可以提高到50%至70%。李炳胜能拿到80万元贷款，就是受益于此模式。

　　“作为全省唯一的产城融合推进就地城镇化试点县，农村‘两权’抵押贷款的破冰不仅对盘活农村沉淀资产起到巨大的促进作用，还将有效改善城镇化过程中农村承包经营地、宅基地的闲置等问题，为农民融入城镇化提供资金支持。 ”武城县县长张磊说。自开展土地经营权抵押贷款试点以来，该县共办理抵押贷款139笔，贷款金额3123万元。