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  《>财经》新媒体记者康路黄锫坚

  小微信贷、P2P、互联网>金融等名词最近成了媒体的热点，相关报道和论坛层出不穷。与技术创新不同，金融创新不仅是一种机遇，也隐含着>风险。如何鉴别良莠，不仅是>出借者，也是从业人士和金融监管者关心的问题。

  7月初，中国人民银行在北京召开了一次“网络信贷专题座谈会”，参加者包括业内最知名的9家公司，此次会议被解读为“范围最广、力度最大的一次调研”。而几个月前，重庆金融办对重庆的5家p2p公司进行了整改。

  监管层到底如何看待雨后春笋般浮现的小微信贷中介机构，这个新行业的风险控制该如何把握，出借者应该如何鉴别不同的融资模式，分清好的创新和坏的创新？《财经》新媒体近日采访了>宜信公司CEO唐宁。作为一家在这个领域专注了7年的公司，作为行业最早的开拓者，唐宁就小微金融的创新、风控、监管等话题畅谈了自己的想法。

  监管层：了解行业动因、帮扶小微

  “目前监管者对于这个行业的理解，比某些媒体和社会上的理解要深刻得多。因为他们是从行业发展的动因上去理解的。”唐宁认为。

  7月初，中国人民银行主管支付清算的副行长刘士余在北京主持召开了“网络信贷专题座谈会”，参加者包括业内知名的拍拍贷、红岭创投、陆金所、开鑫贷等等，宜信是受邀参会企业之一。

  “这次座谈会更关注行业发展的动因是什么，解决什么问题，以及在过程之中遇到了哪些困难，有些什么风险，应该怎样解决等等。”唐宁说，“大方向就是大家齐心协力去帮扶好小微。”

  帮扶小微，目前已进入多个政府部门的政策视野。7月下旬，发改委发布了《关于加强小微企业融资服务支持小微企业发展的指导意见》。监管层意识到，需要建立多层级的金融体系，让不同的机构以不同的方式去满足不同客户群的不同需求。

  在唐宁看来，过去的措辞是“中小企业融资难”，而现在则叫“帮扶小微”。“这是一个非常大的进步。社会中真正最活跃的人群，不仅是中小企业，还有微企业，微个人。中国的经济发展，已经到了一个新时刻，即怎么用创新的模式、创新的信贷技术和高科技去满足小微的需求。”

  一些官方学者最近都在为这个行业的发展献计献策，比如中投公司的谢平、人行金融消费者权益保护局的焦瑾璞局长，唐宁认为很受鼓舞。

  创新：并不是“动了谁的奶酪”

  从政策出发点看，一方面是鼓励既有机构去做更多更好的创新，另一方面则是鼓励创新的、新型的机构去尝试、去成长。对前者的监管相对容易，但对后者难度会大一些。

  唐宁认为，新机构并不是抢既有机构的蛋糕，而是去解决未解决的问题。“如果现在这些创新模式、创新技术、创新的信贷技术，去解决的是一些已经都解决了的事，那也算不上什么特别突出特别闪亮的事情。P2P或者其他小额信贷服务中介，让钱可以从个人到个人，也可以从机构到个人（像信托公司、银行），都是帮助这一群未被覆盖的人群去做信用建立和资金筹措的事情。一系列这样的创新，动因都是要去解决小微企业融资难的问题，这是关键！”唐宁说。

  哈佛商学院创新大师克里斯坦森教授的“创新者的窘境”理论，对唐宁很有启发。“如果一个大机构、大企业的创新总是基于母体，基于既有模式，风险其实是很高的。所以它应该去设一些新部门、新团队、新业务，让他们去试错。所以，一开始也不能有太多的条条框框，否则就没法成长了。”

  风控：自律、互律、他律并重

  究竟如何把握创新的尺度，如何做好风险控制，唐宁强调，宜信创新的原则，是“合法合规、利国利民。”

  “‘合法合规’就是说，现在做的事，和现在的法律法规一定不冲突。在此前提之下，一些新的事应该是利国利民，就是满足、符合社会经济发展的大趋势。”

  另外，唐宁详细解读了他眼中的“风控”：“风险不仅是信用风险，还包括道德风险、操作风险。这与公司的主要参与者、主要团队是直接相关的。从我们的创新实践来讲，这要求就是提给我本人，是提给公司的机构出借者和公司的主要负责人的”。

  目前，宜信的机构出借人，包括摩根士丹利、管理国内社保资金的IDG资本，以及在美国参与打造亚马逊、谷歌等大企业的KPCB等。公司的高管也包括三类人：“大海归”——在国际主流金融机构长期工作的优秀的顶级华人；“大土鳖”——在国内主流机构工作多年的管理者，以及清华、北大、长江商学院等的MBA学员。

  公司之外就是行业互律和出借者教育。“在这个大的生态圈之中，一方面需要通过一种行业间优秀机构，德才兼备的机构的互律，行业协会等等进行很多的经验分享、教训分享；另一方面非常重要的，就是出借者教育。”唐宁说。

  “在中国，出借网贷的机会、好的网贷模式、网贷产品还是非常匮乏的，再加上老百姓的意识还是比较落后，关于理资产配置、风险收益配比，这些意识都比较落后。网贷者应该能够分清良莠。”

  “另外，这个过程中与监管部门保持密切通畅的沟通，也是非常重要的，其实他们提出的风险提示、一些举措，我觉得对于行业的帮助是非常大的。在不同的发展阶段，自律、互律和他律需要能够很好地结合起来。”唐宁说。

  已经做了七年的唐宁表示，“信用的路还很长。”

  【作者：《财经》新媒体记者康路黄锫坚】(编辑：吕强)

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