小树时代（深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司）是为年轻人提供金融服务的大型综合平台。深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司于2014年在深圳前海注册成立，注册资本为1000万元。小树时代为专注于年轻人的互联网金融服务平台。

  上海交大中国>金融研究院副院长费方域

  和讯银行消息2013年7月27日，第四届中国小额信贷创新论坛在昆明召开，和讯网对本次论坛进行独家图文报道。图为上海交大中国金融研究院副院长费方域在分论坛“互联网金融模式、产品及创新”上表示，网络金融平台最后不会都活下来，（存活下来须具备）三个条件，第一，要有核心竞争力。第二一定要有关键的托手。第三明确在网络金融条件下，是消费者主导，所以必须要创新，因为消费者是要升级的，是有不同要求，创新会不断的提高，所以要重视消费者。

  附嘉宾发言实录：

  费方域：谢谢刘行长给我机会，我谈三点体会。第一点，互联网金融的定义和责任。第一，金融互联网和互联网金融，是一回事还是两回事，一般对互联网金融，或E金融，定义是统一的就是说，通过网络提供或者接受金融服务，在这个定义下，包括E银行、E支付、E借贷等等，所以，整个互联网金融是一体的。

  为我们提出刚才这个问题，因为现在国内有不少人提出金融互联网和互联网金融还是有区别的，提出这两个区别的含义在那里？所谓的金融互联网是金融机构用互联网技术。所谓互联网金融，是指在互联网的体系下，在电子商务的结构下加入金融的因素、要素、内容。按照这样的说法，前边的哪一种，就好比说是网银，这一类的，银行这样、保险（放心保）这样、证券也是这样。

  第二类就是我们刚才讲的，阿里、>开鑫贷等等，统统叫做互联网金融。这样分并不是一点意义没有，他首先反映了这两样东西，作为交易中间的一个媒介，他有所侧重，全面更强调的是他的金融中介体制，后面强调的是商务的金融中介。前面是金融牌照。后面相对没有这个。强调他们之间存在的差别，并没有意义，发展的趋势是趋同还是趋于分化。

  我觉得他总的发展趋势是趋同，下面我讲，第三个，现在有一个说法，互联网金融既不是间接金融也不是直接金融，他是第三者。是不是另外一个讲法，他不是第一种、也不是第二种，也不是第三，而是把第一、第二种放在一起，我举三个例子，第一，我们现在一部分互联网金融，采取了一个更多的，加入金融成分，加入银行成分，甚至想做一点突破，打一点擦边球，这是一种类型。这是一种趋同化。

  第二，阿里金融实际上是一个了不起的创新，他是一个平台的延伸，前边的平台是一个网上购物的电子商务平台，从上面引申出来支付宝，支付宝本身是一个网络金融平台，现在在从上面引申一个东西就是阿里小贷，在和前边的结合在一起，他把业务全部捆在一起，阿里小贷按照许可的范围做，但是他延伸了，通过后边的其他两个平台，把业务整合进去，你很难说，他里边是金融分量重还是网络分量中。

  随着我们进一步金融改革，这两个会越来越清楚。第三个例子，有一个叫PF，他的结构是这样，我不打乱你原来的金融体系，但是我中间嫁接一块电子的东西，我通过邮件加来，一些通知等等，然后我把整个原来的金融支付体系，结算体系融在一起，这样一个结构来做。所以这样我会看出来，他这里面有多种办法选择，但是总的趋势是那几种。Lendingclub他是争取美国证监会的支持，他有自己的核心竞争力，他这个地方，申请>贷款的人90%是被拒绝的，留下来的是信誉好的，而且他的>利率是由平台定，利率是6%—27%，这个利率按照他做的工作，按照不同申请贷款的人评价，为他们每个确定利率，然后>出借者利率没有选择，你只能选择，你贷不贷，贷多少。他里边有很多东西。

  最后一个问题，现在有这么多的网络金融平台，最后不会那么多人都活下来，三个条件，第一，要有核心竞争力。第二一定要有关键的托手。第三明确在网络金融条件下，是消费者主导，所以必须要创新，因为消费者是要升级的，是有不同要求，所以你创新会不断的提高。所以你要重视消费者。