小树时代（深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司）是为年轻人提供金融服务的大型综合平台。深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司于2014年在深圳前海注册成立，注册资本为1000万元。小树时代为专注于年轻人的互联网金融服务平台。

  在融资越来越艰难的眼下，P2P借贷平台如雨后春笋般冒了出来。有闲钱的人通过这个平台把资金借给陌生人以获取高收益。10%以上的高收益，无疑让不少人心动。最近，本报财富热线接到不少读者的来电，他们共同关心一个问题：通过P2P网贷的>风险有多大，这个风险如何防范？

  用网站竞拍的方式借出资金

  民间借贷是一种古老的融资方式，但P2P借贷则是舶来品。在欧美等国，因为个人信用体系透明度高，P2P信贷机构很普遍，其运营模式主要在线上进行。

  通过网站的搭建，借钱人和放款人可在网上进行注册，需要钱的人发布信息，有闲钱的人参与竞标。一旦双方在额度、利率方面达成一致，交易即达成。借款人除支付利息外，还需向网站支付一定的中介费。这种模仿欧美模式的P2P网站一度很火。如>拍拍贷就是这样一个网站，需要资金的一方在网上挂出标的，出借方进行投标。其挂出的最高年收益是24%，借款期限从2个月到12个月不等。

  记者在该网站看到一笔正在投标的交易，一位注册用户发布信息称：“今年十一假期准备外出旅游，向各位借点钱周转。”他需要的资金是30600元，借款期限12个月，给出的最高利率是18%。发布信息6天后，先后有126人参与投标，最小的一笔是出借50元，最大的一笔是出借1019元。

  无需抵押担保，仅凭个人征信评级，拍拍贷实际上做的是纯信用贷款。可是中国个人信用体系并不完善，诚信环境远不如欧美一些国家。

  据悉，拍拍贷会严格审核借款人的真实身份、职业、动产、不动产、收入支出、银行账目等个人信息，依照一定算法评定并公布其信用等级。此外，拍拍贷还将社会化的因素引入评级，例如网上用户之间做出的信用度评价。但是这些手段并不能有效防范风险。对于发生逾期的用户，拍拍贷也只能在网上曝光黑名单。

  一家运营模式相似的P2P借贷平台在本月正式关闭。今年7月21日，积累了10万注册用户、自称“中国最严谨网络借贷平台”的>哈哈贷发布了关闭通告。通告显示：“基于目前中国市场的信用问题及哈哈贷目前遇到的运营资金的短缺，我们将很抱歉地宣布关闭哈哈贷网。2011年9月2日起，我们将全部停止哈哈贷服务。”这是第一家具备一定规模的网络P2P借贷平台宣布关门。

  用物权抵押降低出借风险

  照搬国外模式未必适应国内水土，在控制风险上普通百姓依然信赖传统的抵押方式，于是一种改造后的P2P运营模式开始盛行。

  “我们的借款人都有足额物权抵押，这个抵押凭证是在出借人手上。”>速贷邦的董事长叶振说，速贷邦一直坚持中介服务行为，钱不经手，只做民间借贷的服务生，这样保证出借人的资金安全。

  速贷邦是一家在杭州较早开始的个人对个人借贷配对服务的平台公司。今年以这种模式运行的P2P平台不断涌现，仅杭州就出现了20多家相似的公司。

  所有的借贷都有抵押，借款人和出借人一对一配对，这是速贷邦控制风险的办法。而用于抵押的主要物品是房产，而且在做房产评估时，参照银行评估体系，绝不高估。这些用于抵押的房产，有一半是已经在银行做过一次抵押；而另一半是银行不愿意拿来做抵押的。

  房产二次抵押，是速贷邦能够吸引借款人和出借人的重要手段。在几年前，银行有一种“加按揭”的业务，如某客户按揭购买一套价值100万元的房子，从银行获得70万元按揭贷款，随着房价上涨这套房子增值到200万元，如果按照7成的贷款率，银行最高可以给140万元的贷款额度，通过“加按揭”业务，客户就可以再从银行贷出70万元。

  速贷邦使用的二次抵押原理类似“加按揭”，把房产增值的那部分价值盘活。此外，银行对抵押物的要求比较高，房龄20年以上或面积较小的房子，基本上都无法在银行办理>抵押贷款，但是速贷邦可以认可这类房源的抵押。或者说，在速贷邦的平台上愿意出借资金的那方认可老房子和小房子的抵押。

  前不久，银监会出台相关风险提示，指出房产“二次抵押”存在潜在的风险。因近年来房地产价格一直呈上涨态势，从而出现房地产价格高于抵押贷款价值的现象，一旦形势逆转，可能对贷方利益造成影响。

  “在楼市面临调整的情况下，我们也会加强风险控制。”叶振告诉记者，去年他们对房产二次抵押的最高比例控制在80%，今年已经下降到70%。

  所有的贷款都可能出现坏账，在速贷邦同样不能避免。前不久，一位借款人的资金发生了问题，他委托速贷邦卖掉那套用于抵押的房子。叶振说，这套房子的最新市值大约为230万元，而这位借款人通过速贷邦借了180万元。“考虑到最近房产交易不活跃，我们挂了210万元，马上有很多人来看房。我相信这个房子的变现应该不成问题。”