小树时代（深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司）是为年轻人提供金融服务的大型综合平台。深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司于2014年在深圳前海注册成立，注册资本为1000万元。小树时代为专注于年轻人的互联网金融服务平台。

  对此，北京大学>金融信息化中心常务副主任周伟民说：“对于银监会近期的意见，我们认为没有任何新鲜的地方，贯穿着监管机构一直的态度。”

  他表示，早在2000年之后，监管机构对民间金融采取的是一种防范和认可并行的态度，引导民间金融发展是整体趋势。

  尽管>宜信、>人人贷都发布声明表示自己“不吸储、不放贷”、“借款用户是个体经营者、微小企业主和农户，借款单笔平均金额低”，从而不会触及非法放贷及非法集资红线，以及不会流入房地产及“两剩一高”限制性行业，但整体的行业>风险却不容忽视。

  根据银监会调查结果，部分小贷公司借助P2P平台非法集资，大搞>民间借贷，并打着与银行合作的旗号，严重影响了银行的声誉。

  如果行业的混乱得不到有效治理，即便个别公司资质再好，也难免被“殃及池鱼”。因此宜信、人人贷均表示希望能获得监管，但从目前情况来看，监管职责不清的状况还将持续。

  “因此，我们不仅要做好自己的事情，也要承担起行业发展的责任。我们也和行业内其他发展良好运营的企业有过交流，有个共识，希望能在行业自律和规范方面做些事情，希望能有一个自律规范委员会，这个共识正在实现之中。”沟通会上唐宁这样回答《出借者报》记者的提问，并透露目前该共识进展良好。

  P2P信贷服务一直没有统一正式的名称，也从未如现在一样为各界所关注。从可参考的信息看，目前该行业约有300多家机构，规模及影响力比较大的有宜信、人人贷、红岭创投、拍拍贷等。

  防范三大风险

  除了行业混乱的整体影响外，公司自身运营风险也不能忽视。

  第一是资金供应风险。在公司成立前期，客户资金尚不充足情况下，若没有足够的钱“烧”，迟早会办不下去，哈哈贷就称自己关门大吉的原因是“目前中国市场的信用问题及哈哈贷目前遇到运营资金的短缺”。

  第二是信用风险。借款人如果没有科学合理的评测系统，很容易出现坏账。几个规模较大P2P公司都声称自己有科学的风险评测和追踪体系，人人贷声称在过去的一年中，平台整体违约率不及0.9%；宜信称自己不良率在2%以内。但到底情况如何，目前难以掌握。

  第三是债权转让风险。中国小额信贷联盟秘书长白澄宇表示，因个人债权的转让比例无人监管，如此一来，出借人的融资杠杆比例就增加了。如果公司出借人把转债权得到的资金继续用于放贷，然后再转债权，则杠杆率可无限扩大，风险就加大了。“应该对转债券的杠杆率做一个限制。”白澄宇认为。此类风险目前争议最大的当属宜信，尽管宜信对此问题有回应，但对自有资金债权经多次转让后的倍数是多少没有说明。

  不过，金融业务都存在风险，因此专家表示要给予民间金融创新以宽容。“一方面，民间借贷还没有相关法律来监管，在行业发展及日常运营方面仍然存在风险，因此应该尽快立法保证民间借贷有序发展；另一方面，银监会不应该以防范的心态对待民间借贷，仅仅经常警示风险吓唬这个市场，而应该鼓励民间借贷的发展，给他们一个方向，比如，告诉民间借贷机构，等他们发展到一定阶段的时候，就可以转化成银行。”天则经济研究所所长茅于轼表示。

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