小树时代（深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司）是为年轻人提供金融服务的大型综合平台。深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司于2014年在深圳前海注册成立，注册资本为1000万元。小树时代为专注于年轻人的互联网金融服务平台。

  模式一

  线上服务的居间人

  借出人以城市中有网贷需求的中产或白领阶层为主的P2P模式，代表为>拍拍贷等

  目前，>贷款申请审核通过率在70%左右的拍拍贷交易成交的平均利率介于16%~20%，95%以上的收入都来源于成交手续费(佣金)收入(按照成功后借款的2%~4%进行收取，不成功不收费)。

  但哈哈贷的猝然离场，折射出了以其和拍拍贷为代表单纯施行平台战略的P2P网站，因业务模式单一与维护费用高企的反差所导致的盈利压力。

  “缺乏融资，说明这种模式并不被>出借机构看好。”易贷中国合伙创始人陈顺爱表示，在国内信用环境尚不十分完善的时期，尚不足以支撑此类运营模式(P2P)的大面积展开。

  “相较于团购网站，网络P2P借贷是一个门槛相对较高的行业，新进入者短期内需要投入大量的运营成本，在没有很好的互联网背景、>风险控制能力和历史数据积累，并很难产生收益的情况下就会发生倒闭”，作为“前辈”，拍拍贷创始人之一胡宏辉表示。

  在胡宏辉看来，网贷对比传统融资渠道的最大劣势在于需要更多宣传及公众教育的投入，“这些都需要大量时间和经济成本”。也正因此，尽管自去年10月起开始实现盈利，拍拍贷仍把现金盈余都追加到了IT设施和市场费用中。

  在线运营的P2P网站均强调自己互联网服务平台提供商的定位。“与淘宝一样，我们本身不参与到电子商务的交易中，只是为交易双方提供交易信息和交易机会并完成交易撮合，因此严格意义上说拍拍贷和淘宝一样是电子商务平台。”胡宏辉说。

  然而，如此仅搭建交易平台，不参与直接存款放贷的居间角色却蕴藏特定的风险，并成为决定该模式能否健康运行的核心隐患。并且，借贷网站的资金大多经公司高管个人账户，这也让人不免担心会不会出现卷款潜逃。

  基于国内出借者的保本心理，>红岭创投在P2P模式基础之上推出了网站担保。此外，其还设立了“创业出借”的业务板块，申请企业在提交了商业计划书并通过尽职调查与财务审计后，可通过出让股权的方式获得一定的资金注入，而红岭创投其后将以回购、转让、转债等套现退出、终止合作。

  但种种担保却令中国小额信贷联盟秘书长白澄宇担忧，“如果P2P对借款人进行担保，就有担保公司的业务，应该按担保公司进行规范，而目前一些平台或者高管自身参与进行交易，可能演变成非法吸储和放高利贷。这些都是违法的。”

  针对资金沉淀问题，红岭创投副总王忠平此前对媒体表示，根据央行调研时提出的“资金监管”要求，该网站已与工行合作，进行了第三方监管。“每年付出监管费成本90万元，所有资金都充进公司账户，管理层无法动用。”

  白澄宇认为，对于单纯做平台的P2P网站，国家应该出台相关的政策条例对这类创新的做法进行规范，鼓励其发展。他透露，“目前这些网站准备成立一个第三方自律组织。”

  模式二

  业务与线下金融呼应

  将需方与银行等金融机构对接的贷款交易平台，数银在线的代表为易贷中国等

  目前，无论是易贷中国，还是数银在线，都已将合作金融机构纳入自身的在线操作平台。“虽然部分银行也开启了网贷模式，但大多是线下业务的网上申请，并未做到真正移植网络。”易贷中国合伙创始人陈顺爱表示，对于合作机构而言，易贷中国能够通过系统为他们对接更优质的客户，让其的信贷业务更具效率，与此同时，通过在线系统能够有针对性的为客户实现贷款匹配。

  在数银在线总裁助理叶柏琴看来，不同的银行有不同的需求，国有银行和地方性的城商行面对的客户群体就有所差别。“经过我们筛选过的、对接到银行的都是与其产品匹配度较高的一些客户，银行的客户经理可以随时在系统里进行操作，在特定的一段时间里同种类型的客户会形成一个批量的概念，这样在效率更高、成本可控的情况下银行也愿意通过我们平台对客户给予一些优惠。”