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  每经记者刘林鹏发自成都

  "如履薄冰呀。"作为四川规范化、阳光化>民间借贷的最重要的推动者之一，四川省中小企业信用与担保协会会长王永其在谈及已在四川试水一年多民间融资"第三模式"时还是显得比较谨慎。

  王永其称，四川规范民间借贷处于起步阶段，从2011年7月至今，阳光化的民间借贷正在成为一种趋势。在规范操作上，2011年处于摸索阶段，2012年行业正在建立标准化的规范。

  9月15日，一份名为《四川民间借贷报告（2012版）》（以下简称《报告》），这份长达39页约25000字的报告是四川民间借贷行业的第一份系统的调研报告。

  报告显示，目前阳光化规范化的民间借贷占不到整个民间借贷的20%，大量的民间借贷依然在地下操作。

  调查发现，四川民间借贷市场在规范化、阳光化的尝试处于起步阶段，行业良莠不齐，一旦出现负面案例，可能会迅速蔓延影响整个行业。

  阳光化不足两成

  西南财经大学经济学院执行院长刘方健、四川省中小企业信用与担保协会会长王永其、四川奥鑫出借网贷信息咨询有限公司（以下称四川奥鑫）董事长彭仕忠，他们最近都忙着做四川民间借贷市场的调研。

  9月15日上午，这三家机构联合向外发布了调研成果--《四川民间借贷报告（2012版）》。

  报告显示，四川微小企业的资金有近三分之一的企业求助于民间借贷。目前四川中小企业的资金问题，有近三分之一的企业求助于民间借贷，三分之二以上企业的资金远不能满足需要，资金缺口约在20-200万元之间，向银行申请的>贷款多为一年以内的流动资金贷款，对资金的需求呈现"短小频急"的特征。目前，四川中小企业融资缺口在2000亿元以上，正面临着一轮严峻的融资"困局"。

  人民银行成都分行曾经的一份抽样调查分析显示，在四川省经济发展呈梯度差距的16个市州21个县，参与了民间融资活动的416户家庭和110户企业中，有91.3%的家庭和73.6%的企业均采取过民间直接借贷的方式。中间人或中介机构借款这种在江浙一带较为发达的民间融资方式在四川并不是很盛行。据问卷调查，在参与了民间融资活动的家庭和企业中，仅有9.1%的企业从典当行、寄售行或钱庄等借过款，仅有7.7%的家庭通过中间人或组织借款。

  "四川民间借贷的个体融资规模一般在1000万元以内，主要区间集中在50万元到200万元之间。"报告称。

  报告显示，目前阳光化规范化的民间借贷占不到整个民间借贷的20%，大量的民间借贷依然在地下操作。

  去年，中信证券研究报告认为，中国民间借贷市场总规模超过4万亿，约为银行表内贷款贷款规模的10%-20%。

  在地下暗流涌动的民间融资一直谋求接受阳光的普照。

  "第三模式"试水一年

  民间融资"第三模式"尽管已在四川试水一年，但却显得低调而神秘。

  据王永其介绍，目前在国内民间融资领域有两种模式颇为知名，一种是第三方公司作为中介，借款人以房产做为抵押物获得放款人支持的青岛"五色土模式"；另一种是洛阳"浩亚达模式"。

  在王永其看来，"五色土模式"存在着一些不足，比如>风险控制比较难，规模也难做大。而"浩亚达模式"对担保公司的考验比较大。

  王永其称，其实上述两种模式在四川民间融资圈都有复制的案例，作为行业组织，担保协会十分担忧其中的风险，担保协会根据四川的情况研究出了第三种模式：即第三方公司作为中介+第三方担保公司提供担保。

  据悉，早在去年7月7日，四川省中小企业信用与担保协会就出台了"关于开展中小企业民间融资担保工作的指导意见"（以下简称《指导意见》），这份名字并不起眼的文件内容却十分惊人，按照其内容，这可能是全国第一份带有行业指导性质、关于民间融资的文件，这份文件显然希望推动民间融资阳光化。

  "民间融资还是一个比较敏感的领域，我们当时根本没有把这份《指导意见》在网上公布，而是以纸质文件的形式下发到各会员单位。"王永其表示。

  "这个领域十分敏感，首先必须在国家明确规定的范围内来操作，同时尽量控制风险，我们要求试验这一模式的担保公司5个工作日内代偿。"王永其称，对于借出钱的一方，资金安全性永远是第一位的。

  调查显示，参与民间借贷的人95%的人首先考虑的是资金安全。

  报告显示，目前四川已有约50家公司在尝试进行阳光化、规范化的第三种民间借贷模式，今年有望突破50亿元。截至目前，四川阳光化、规范化(通过>民间借贷中介方式)的民间借贷余额约为30亿元，业内人士预计隐形民间借贷数量庞大，大概是阳光部分的5到6倍。年息方面，阳光化的民间借贷在18%左右，而非规范的借贷年息已超过48%。

  良莠不齐

  "行业良莠不齐。"报告称，调查发现，四川目前涌现大量民间借贷中介机构，公司名字众多，但实际上都是在围绕民间借贷市场开展工作。行业一旦出现负面案例，可能会迅速蔓延影响整个行业。

  据不完全统计，截止2012年8月，四川从事民间借贷中介已有200家左右（包括做相关业务），其中规范化、阳光化的大约50家。

  调查发现，四川从事民间借贷的中介机构提供的产品、服务甚至管理模式皆有可能在很短的时间内被竞争对手模仿和复制，营销模式也很传统单一。

  四川奥鑫董事长彭仕忠表示，不规范的民间借贷有很多危害，正因为这些危害，往往一提到民间融资，很多人就会认为是地下钱庄。

  提到民间借贷，依然容易被人误解，往往将规范的民间借贷和地下钱庄、高利贷、非法集资等同起来。因此，目前在四川从事规范化阳光化的民间借贷中介结构对此十分尴尬。

  "我们是做民间借贷、网贷出借的，此时对方又会认为我们是放高利贷的。"从事民间借贷中介服务的四川奥鑫总经理邓永华表示，"每次我都要解释半天，但他们似乎还充满疑虑。"民间借贷，至今都处于尴尬境地。

  "信用是这个行业的生命，因此，首先要自律。"西南财大经济学院执行院长刘方健表示，天使和魔鬼往往只有一步之遥。如果运作不规范，再好的模式也只是空谈。

  报告称，规范的民间借贷中介竞争在未来一年将呈现出白热化的趋势，四川目前朝规范化方向运作的公司大约50家，预计未来一年左右将进行第一轮洗牌，一是优胜劣汰，二是将出现并购，三将出现类似银行营业网点的门店连锁经营模式。

  今年9月，上海交通大学产业创意研究所研究员高连奎表示，民间借贷的规模如果按银行贷款的十分之一估计，至少也有6万亿。

  谈及中国的民间借贷，有一个城市不容忽视，那就是温州。

  温州模式

  值得注意的是，一直备受关注的温州金融综合改革中民间借贷的阳光化是一个重要的议题。

  在温州金改"十二项"主要任务中，第一条就是要求规范发展民间融资。应运而生的>温州民间借贷登记服务中心，也被视为温州民间借贷"阳光化"的开始。目前，温州民间借贷登记中心服务点仅设在温州市鹿城区。

  公开报道显示，截至9月14日，温州民间借贷登记服务中心已成交备案242笔，成交金额13389万元，平均月利率1.40%，成交未备案161笔，金额1411.805万元。在中心录入的借出登记累计已达1292笔，金额96765万元，借入登记累计已达1020笔，金额145732.5万元。

  据温州市金融办透露，登记中心扩容的方案已经完成，按照试点范围的布局，今年年底，温州市民间借贷"阳光化"有望辐射温州11个县(市、区)。

  业内人士认为，依靠登记中心的"阳光平台"，借贷双方的信息都更加透明，相互选择的余地也更大，这种市场竞争可以有效降低借款利息，推动民间借贷的阳光化和规范化。登记中心试点范围将扩大，可以进一步规范温州民间借贷行为，遏制高利贷的投机行为。