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  “中小企业融资难问题较为复杂，但仅靠银行>贷款是不能完全解决的。”省政协委员、省民营企业家协会常务副会长、高级经济师张亚光说，在全省142万中小企业中，95%的小微企业与>金融机构没任何借贷关系。70%的中型、小型企业不得不转向民间借贷，甚至通过高利贷方式融资。昆明中小企业的数量占全省超过1/3，其融资状况自然也不能独善其身。

  “虽然没"金山"化解中小企业融资难的困境，但有"靠山"。”云南鸿翔集团董事长阮鸿献说，现政府对国企和民企的政策都一样，没有区别。特别是在探索新型融资方式上，昆明市委、市政府广泛引导社会各界力量参与中小企业融资服务。

  首支中小企业集合债拟发行

  据市工信委介绍，除通过实施中小企业贷款贴息，加大对中小企业的服务与支持力度外，去年，由昆明市政府牵头，以市工信委、世纪证券、八谦律师事务所等部门、机构共同参与，联合6户企业，拟发行数亿元中小企业集合债券。

  目前，昆明市通过多方努力，已基本促成昆明市中小企业集合债进入发行最后审核阶段，这是昆明市也是云南省即将发行的第一支中小企业集合债，为中小企业融资打开了一条新的路子。

  与此同时，企业上市工作也是昆明各级政府推动企业建立现代企业制度、增强核心竞争力、扩大直接融资渠道的有效途径。

  2012年，昆明全市共扶持拟上市企业项目16个，这16户企业均进入了上市工作的实质阶段，与三方中介机构签订合作协议，企业按照上市要求进行规范。以昆明川金诺化工股份有限公司为例，该企业2012年新增贷款2600万元，通过贷款贴息资金的实施，有效缓解企业上市前期资金压力，消除了企业顾虑，便于其全力以赴做好上市工作。目前，该企业的上市材料于已获得中国证监会受理。

  值得注意的是，除川金诺外，昆明其他中小企业上市工作也在有序推进。据透露，目前已有3家企业申报材料获得了中国证监会受理，并有望在今年年正式挂牌交易。

  政策引导更注重增强企业软实力

  在云南大互通钛业有限公司高层看来，中小企业不仅要加强融资渠道的扩展，更要完善企业规范、集约发展。而在这一方面，昆明各级政府也是非常扎实的“靠山”。

  据市工信委介绍，2012年两化融合贴息支持项目共计7个，进一步推进了中小企业信息化技术在生产、研发设计等领域的普及应用，包括大互通公司实施的DCS控制系统集成项目、昆明远方生物制品有限公司实施云南傣药（化妆品）电子商务整合营销推广平台等。通过这些项目，有效加快了企业生产自动化改造步伐。推进了企业电子商务的应用，为企业营销模式创新提供了技术支持。

  此外，2012年共有28个技术创新类项目获得市级贴息扶持资金1698万元。获得扶持的企业中，新增3个市级、3个省级企业技术中心。

  例如，云南大泽电极科技有限公司研发出具有自主知识产权的铅合金连铸连轧生产技术及生产线的装备，居于国内先进水平。研发生产的长寿命高效能多元合金节能阳极板，先后获得国家重点新材料、云南重点新产品、昆明市名牌产品，企业拥有9项国家专利，2项国家科技部立项项目，2012被认定为高新技术企业和市级企业技术中心。云南震安减震技术有限公司通过不断的改进生产工艺，建成自动化程度较高的橡胶隔震支座生产线。企业产品全国市场占有率约50%。

  接受采访的中小企业均表示，昆明市通过政策引导中小企业上台阶、企业工业化与信息化融合、节能减排、技术创新、转型升级等工作，为企业的企业规范、规模、集约发展起到了很好的引导和带动作用，加速了昆明市中小企竞争力的日益强大。

  案例：

  2012年千余中小企业获益政策创新

  “目前，仅省内我们就有连锁店700家，但物流配送中心却只有1万平方米，已无法满足后续发展需求。”云南健之佳健康连锁店股份有限公司董事长蓝波说，尽管健之佳是国内医药零售连锁企业50强，但随着企业的不断成长，每年的发展资金缺口仍达5000多万元。找资金是我们的头等大事，也是企业的“成长烦恼”。

  健之佳融资难的境况，也是当下昆明万千中小企业发展中的一个缩影。

  如何将上述“难题”变“良策”？

  2012年，为打好园区、县域、民营经济三大战役，昆明市委、市政府出台了《关于创新财政投入机制支持中小企业融资壮大实体经济促进创业就业实施方案》，即发挥财政资金撬动作用，带动金融机构加大信贷支持。一年过去了，财政资金是否撬动了更多资金进入中小企业？这些资金是否又真正为中小企业的发展撑起了“成长的天空”？

  2亿财政撬动60亿资本

  4月8日，在云南健之佳总部，蓝波表示：“昆明的创新财政投入机制，起码让健之佳的发展提速3—5年。”他说，2012年的贷款贴息政策，我们获得贷款2000多万元，这部分资金随即被将投入到新的物流配送项目建设上，以缩短该项目的建设周期。

  需提及的是，至今已拥有连锁店900家（省内700家）的健之佳，尽管已成为中国医药零售行业中颇具规模和影响力的大型连锁企业，但其省内的物流配送中心却只有1万平方米，已进入超负荷运营状态。按规划，2013年，健之佳连锁店将达1000家，2015年达1500家，2020年达2000家。

  既有的物流配送仓储设施，显然无法继以支撑健之佳的快速发展。

  “梦里想的都是如何加快>出借，缩短新的物流配送中心的建设周期。”蓝波说，按自持资金滚动建设，新的物流配送中心预计在两年后才能全部建成，而昆明贷款贴息政策的实施，使该项目的建成周期有望缩短到两年。

  健之佳新的物流配送中心选址于经开区，建筑面积达4万平方米，总出借预计超过1亿元；建成后，可满足其省内2000家连锁店的配送仓储需求。

  财政投入创新机制究竟撬动了多少资金？

  据昆明市工业和信息化委员会介绍，从2012年5月起实施上述新政后，仅该委就实施了两批贷款贴息，共支持企业216户，贴息资金14342万元（其中市级承担8946万元），包括健之佳在内。

  事实上，为发挥财政资金集聚、放大效应，昆明市政府把涉及市工信委、市科技局、市人社局的相关专项资金共计2.5亿元，以及县区的1.5亿配套资金，一并整合成4亿财政资金，以贴息形式扶持中小企超过1000家，使更多企业享受到了扶持新政

  据统计，在上述财政投入新政下，2012年，昆明市共有1384家企业享受到贷款贴息政策，贴息资金2.03亿元，带动银行贷款61.6亿元，极大地支持了昆明市实体经济的发展。

  金融机构参与积极

  “之所以能用2亿撬动60多亿贷款，主要是昆明通过"拨付杠杆"的作用，调动了银行业参与的积极性。”市工信委相关负责人说，以往政府对中小企业贷款贴息，采取的是将贴息资金通过市财政，逐级拨付到县区财政，然后再拨付给受扶持企业。

  值得注意的是，在此过程中，财政资金直接拨付企业，没有调动银行业金融机构参与的积极性。而扶持新政恰好相反，运用贴息的“拨付杠杆”调动银行积极参与。

  与此同时，昆明市政府与19家驻昆银行机构签订《支持中小微企业融资壮大实体经济合作协议》。

  按协议规定，19家合作银行承诺对昆明区域中小微企业新增323亿元贷款，并将企业获得的贴息资金拨付贷款银行；同时，市政府设立融资风险补偿专项资金，对提供中小企业新增贷款的银行业金融机构配置财政性资金存款，将银行业金融机构对中小企业新增贷款纳入市政府每年对金融机构的考核奖励范围。

  上述政策的实施，极大地调动了银行对中小企业贷款的积极性，19家银行迅速成立了以行长负责的中小企业融资服务部或金融部，抽调精兵强将充实中小企业金融服务部，专门针对中小企业融资进行量身打造，提高了对中小企业>发放贷款的时效性和针对性，并将中小企业融资部还设立到了相应的分行，签订责任书。

  以招商银行昆明分行为例，制订了完整的“投贷联动”业务营销模式，简化流程，优先安排贷款审批及发放，从创新信贷政策、创新融资产品、创新现金管理产品、创新金融市场产品、创新电子商务合作和全程持续财务顾问服务等多方面，更好更快地为中小企业服务。

  新政的影响让蓝波深有感触。他说，以前中小企业到银行办理融资，往往投入十分力，却不见一分收获，贷款很难；而创新财政投入机制的实施，往往只需使三分力，得十分功，企业融资简便、容易多了。

  据悉，一直以来，银行是中小企业融资的主要渠道，但银行与企业之间存在信息不对称，造成服务效率不高、企业融资难等问题。

  新政的实施，上述签约的19家银行上百个网点，不仅主动联系中小企业，上门服务，拉近了与企业的距离，宣传银行针对中小企业金融产品，还联合服务机构，共同对中小企业融资提供专业服务。企业面对各银行不同的金融产品，有了广泛的选择和比较，贷款信息更充分，提高了贷款的针对性。

  与此同时，19家银行不断创新金融产品，2012年专门针对中小企业的金融产品增加到28个，比2011年增加8个。

  全方位服务理念正在建立

  通过贷款贴息这一新政的实施，政府、银行、企业良性互动，财政资金、银行信息对企业公开、平等，不论企业类型和大小，只要符合政策导向和扶持条件，均同等享受贷款贴息，对引导中小企业发展、壮大都起到了很好的引导和带动作用。

  不过，有业界人士认为：“尽管贷款贴息，极大地引导了银行业加大对中小企业的服务与支持力度，但中小企业融资难存在的问题较为复杂，仅依靠银行贷款还不能完全解决中小企业的融资需求。”

  对此异议，昆明市工信委表示认同，但为此，昆明市委、市政府也拿出了极大决心除通过财政资金的引导作用，调动了各类融资服务机构参与到昆明市中小企业融资服务中外，今年昆明市还将从发行中小企业集合债、推进企业上市、建中小企业金融服务平台等方面进行努力，共同缓解昆明中小企业融资难现状。

  据市工信委透露，今年内，昆明市还将积极发掘优质中小企业融资服务机构，创新融资方式，为中小企业，特别是小微企业进行融资服务。如，已成立的小微企业融资服务平台，是云南省金融办批复的我省唯一的融资服务创新试点平台，现已开始对小微企业提供融资服务。下一步，昆明市将依托小微金融服务平台等服务机构，为我市中小企业提供各类融资服务。

  事实上，在市工信委看来，当前不单是要解决企业融资问题，更要扩大和完善昆明市中小企业服务机构，成立多层次、强有力的服务联盟体系，加强与企业、服务机构之间的互动性，建立和完善面向我市中小企业的专业服务平台。

  此外，借助其他企业成功的案例和资深机构的培训，着力于解决广大中小企业在发展过程中面临的融资、技术创新、质量管理、信息咨询、人才等方面的服务需求，提供优质、高效、廉价的服务，实现中介服务机构与中小企业共同发展，逐步实现全方位、多功能、多层次的中小企业服务体系。

  无疑，这一体系建成，将加速更多中小企业的“茁壮成长”。

  观点：

  温州中小企业促进会会长周德文：中小企业是金融改革的方向

  温州，作为中国改革开放的前沿，不仅经济发达而且中小企业集群众多，但同样存在融资问题。作为温州中小企业促进会会长的周德文，经年累月地奔忙在中小企业的服务工作中，特别是去年，温州作为全国金融改革试验区后，其对中小企业融资与金融改革有着不同见解。

  为此记者约请其就中小企业发展与融资工作，谈了谈他的观点，这或许对昆明市服务中小企业融资工作有一定帮助。

  很多银行不愿意为小微企业提供融资，在于他们笼统地为小微企业戴上了“还款能力差”的帽子，并没有将优质客户与其他客户区分开来，这是信息不对称的问题。

  目前，小微企业看似微不足道，实则对中国经济发展意义攸关。它解决了中国大量就业，且具有管理成本低、经营灵活、群体爆发力强等独特的发展优势，成为中国经济的重要组成力量。

  大环境不好，小微企业的日子也不好过。由于规模小、资金链相对薄弱、缺乏抵押品、财务报表不完善等先天不足，小微企业显然不是大银行、大金融机构的优质客户。而本意针对小微企业的金融机构，如村镇银行、小额贷款公司其发展也并无太大突破，存在数量少、资金额较小等发展问题，难以为小微企业提供充足的资金支持。

  金融改革是中国经济改革的重要领域，而发展小微企业则是金融改革的重要方向。

  小微企业融资难，相当部分原因在于很多小微企业自身财务现金流的脆弱性。所以，提高小微企业自身的融资能力是首要问题。

  我们要看到，并不是所有的小微企业融资能力都差，他们有着良好的成长潜力，客户稳定，虽然小，也应该算是银行的“小型优质客户”。包商银行就提供了一个很好的范本。2005年11月，包商银行与国家开发银行、德国IPC公司签订了微小贷款项目三方合作协议，截止到2011年9月末，包商银行已累计向小微型企业发放贷款1200亿元，而小微企业的不良贷款率仅为0.46%。

  很多银行不愿意为小微企业提供融资，在于他们笼统地为小微企业戴上了“还款能力差”的帽子，并没有将优质客户与其他客户区分开来，这是信息不对称的问题。

  我们需不断完善微型企业的信息，建立可靠诚信的信息展示平台，以保证银行较为全面地了解企业的融资能力。还要学会借力政府，提高小微型企业的信用。政府可考虑为发展潜力大的小微企业提供信用担保，或者组建专门的担保机构，以降低银行的顾虑，提高中小企业的贷款成功率。

  针对目前小微型企业融资渠道狭窄等问题，还要在融资渠道拓展上不断创新。

  首先，各大商业银行应放下身价，尝试进入微贷领域。微贷市场的市场空间巨大，到2010年，工商登记的全国小微企业已有1030万户，各大商业银行可考虑向该市场扩张。不过，小微企业融资能力差，银行之前的战略定位、机制建设与资源配置并不与小微型企业本身的特点相匹配，应在贷款技术、工具与产品上进行创新，以提供符合小微型企业融资需求的特色化信贷需求，推出仓储>质押贷款、应收账款质押贷款、动产质押贷款、收费权质押贷款等多样化的贷款产品。浦发银行的做法值得借鉴，他们专门为中小企业提供了信用增级服务，允许企业通过积累结算量来提升抵押物价值的放大比例。杭州银行的动静也不小，他们针对小微企业推出了多种金融创新品。例如“快速贷”业务，主要针对有优质房产抵押的自然人。一次抵押，三年有效，一个工作日内就可完成审批，如果已经办妥抵押登记，再经过一个工作日内就能完成放款。

  此外，将更多的资本尤其是民间资本纳入金融体系中，如加快发展小额贷款公司。小额贷款公司具有“小、快、活”的优势，只要贷款对象符合贷款条件，一般只需两三个工作日，就能从小额贷款公司贷到款，可为企业解燃眉之急。同时，证券公司、保险公司、出借公司、基金组织以及大公司集团所属财务公司等各种非银行金融机构，也是重要的融资来源。

  中国的金融体制滞后于经济发展，中国的中小企业特别是小微企业90%无法从金融机构取得贷款，所以，亟须进行金融体制改革。目前，温州正在进行金改。温州金融改革着力深化地方金融机构改革，鼓励国有银行和股份制银行设立小企业信贷专营机构;鼓励发展村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织;引导民间资金设立创业出借企业等专业资产管理机构;培育发展地方资本市场，依法合规开展非上市公司股份转让及技术、文化等产权交易;发展各类债券产品，推动更多企业尤其是小微企业通过债券市场融资;建立健全小微企业再担保体系，推动小微企业信用体系建设。

  温州金融改革直指小微融资难，提出创新发展面向小微企业和“三农”的金融产品和服务，并将最终目标确定为探索建立多层次的金融服务体系。对融资无门的小微企业来说，温州金融改革就是一场及时雨，“下”得恰逢其时，也预示着小微企业在经历严冬之后，春天即将到来。金融改革就是破旧立新的过程，在进行金融改革过程中，在解决小微企业融资难题上，最需要的就是在金融体制方面的创新。温州金改努力创新小微企业融资新模式，一旦形成值得全国借鉴。

  小微企业数量多、资金需求量大、市场广阔，扩展小微贷市场已是共识，要真正拓展小微贷市场还需持续不断的金融创新，以建立符合小微企业特点的金融体系，这才是解决小微企业融资难的关键所在。