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  额>贷款公司以及相类的小微>金融，站在了新的经济环境和历史当口。

  得益于危机后刺激性经济项目，这几年，小贷公司等小微金融服务商获得了成长空间，其发展速度也相当迅速。在小微金融体系建设中，小贷公司被寄予厚望，被认为是民间金融阳光化的主要媒介之一，刚刚启动的温州金融改革，其中一个目标就是，2012年新增小额贷款公司30家，2013年总数达到100家。

  然而，后危机时代，环境已经发生变化：宏观经济下行，导致企业融资需求降温；房地产调控见效，对相关产业链的中小企业产生冲击；国际经济环境在危机之后一直在恶化，出口型企业复苏看不到黎明……

  新的形势下，如何促进小贷发展、充实小微金融体系，同时又能保持良性健康发展？很多问题需要厘清。这些问题在任何时候都应该重视并推动解决，而当前环境的变化，使其越来越迫切。

  接待客户之余，还要忙里偷闲接受媒体采访，甚至参与电视节目宣传公司产品……李俊最近突然忙碌了起来。

  李俊是深圳中恒泰小贷公司（下称“中恒泰小贷”）的总经理。他告诉《第一财经日报》记者，今年以来，公司业务量比去年同期出现下滑，公司不得不加大营销和宣传力度应对。

  中恒泰小贷的情况并非个案。接受本报记者采访的多家小贷公司人士均表示，今年的小贷业务不如去年稳定。即便业务量没有发生显著下滑，但客户贷款需求明显趋向保守，加上宏观经济形势下行，小贷公司不得不采取更为谨慎的策略。

  小贷业务下滑非个案

  李俊坦承，与去年同期相比，公司今年的业务量有所下降，降幅在10%以内。中恒泰小贷的客户主要来自工业园区的电子企业，基本不做零售和散单。

  中恒泰小贷的情况并非孤例。深圳泰安易贷小贷公司一位业务经理也遇到了类似情况。“今年的业务量确实有所波动，但变化并不显著。”对于下降幅度，他没有透露。

  另一家小贷公司深圳中航小贷公司的情况稍好。该公司副总裁戴修华透露，年初以来，公司的资金基本满负荷运转，现在面临的最大问题是资金短缺。

  但这也并非意味着中航小贷公司“这边风景独好”。戴修华说，公司由一家行业协会发起成立，客户以协会会员为主，客户相对稳定，所以受影响较小。

  需求萎缩融资动力下降

  深圳小贷行业协会的数据印证了小贷公司今年的变化。今年年初以来，深圳小贷公司尚有近9亿元资金闲置在账上没有贷出。而截至今年2月29日，深圳共有39家小贷公司，注册资本合计49.93亿元。若以注册资本计算，意味着接近20%的资金没能派上用场。

  央行深圳市中心支行数据显示，一季度各月份，深圳市>贷款余额同比出现不同程度少增。1月末，深圳市金融机构本外币各项贷款余额同比少增190.63亿元，2月末同比少增111.60亿元，3月末少增2.34亿元。

  深圳小贷行业协会一位陈姓人士表示，今年一季度行业数据尚未统计汇总，行业需求是否下降还不好判断。但由于担心不良贷款增加，协会已就此进行调研。广东省金融办有关人士亦谨慎地表示，总体情况需要一季度数据出来之后才能下结论。

  更为严峻的是，在业务量下滑的同时，中小企业融资需求正日渐减少。李俊介绍，为了应对业务下滑，公司上周接触了200多家企业，其中有贷款需求的微乎其微，不到其中的一成。

  上述泰安易贷小贷公司人士介绍，一些进出口贸易公司由于大量货款积压未能收回，在经营上也趋向保守，融资动力随之下降。

  贷款风险上升，也直接影响了小贷公司的经营策略，放款趋向谨慎已成为深圳地区小贷公司的共识。

  李俊表示，对于房地产周边行业，他们对其贷款已经非常小心，只有经营稳定、信誉好的房地产公司才会放款。“去年底至今，一些客户的资金链非常紧张，甚至还有些出了大问题，我们贷款的时候也更谨慎。”戴修华说。

  宏观经济下行是主因

  在本报记者采访中，小贷公司人士几乎一致认为，宏观经济下行，是导致企业贷款需求降温的主要因素。

  以进出口行业为例。据广东省统计局数据，今年1~2月，广东规模以上工业增加值增长5.0%，增幅为2009年7月以来最低；1~2月累计完成进出口同比增长1.1%，增幅为2010年以来最低。全省工业品出口出现负增长，其中深圳出口降幅最大，1~2月深圳工业品出口交货值同比下降10.0%。

  上述泰安易贷小贷人士表示，有些进出口贸易公司接到的订单甚至比去年同期还多，但货款回收困难，因此根本不敢再贷款来扩大经营。

  此外，房地产市场的低迷，造成与其相关的建材、家具、装饰等行业不景气，不少此类企业销售额都在萎缩。而在房地产行业高速发展之时，这些企业的贷款需求非常旺盛。“小贷公司自己比较谨慎，企业本身的融资需求也在下降。”李俊说。

  不过，小贷公司的高额>利息也抑制了小微企业的贷款需求。据了解，泰安易贷小贷公司贷款月息最高达到2.3%，而中恒泰小贷月息为1.2%~1.8%，去年深圳小贷行业平均月利率约为2.18%。

  “外贸企业现在的利润率很低了，要想多赚钱就要做大量，做量又缺资金，但>贷款利率这么高，很多企业根本承受不了。”泰安易贷小贷人士说。

  在李俊看来，虽然经过了四五年的发展，但小贷行业整体的公信力仍然有待提高。“很多企业对小贷公司不了解，害怕暴力催收，整个行业还需要加强宣传。”

  小贷公司成立数量增多，资金供给增加，可能也是导致一些小贷公司今年业务量下降的一大原因。深圳小贷行业协会统计显示，截至2011年12月31日，全市共有35家小额贷款公司，注册资本42.7亿元，到了今年2月底，这一数字分别增加到39家、49.93亿元。

  越来越多的外资机构、上市公司正在介入小贷行业。开业不久的深圳赛格小贷公司，就是由上市公司深赛格（000058.SZ）发起成立，广东江门的江粉磁材（002600.SZ），去年底也对旗下汇通小贷公司完成了增资。

  拓宽资金来源主动营销

  “都说中小企业贷款难，为什么企业现在又说不需要钱？究竟是什么样的企业需要钱？”有钱贷不出去，让小贷行业人士感到非常困惑，从掌握的情况看，企业资金缺乏的情况甚至还在增加，但实际融资需求却在下降。

  为了应对业务量下滑，小贷公司纷纷采取行动。中恒泰小贷公司今年专门针对工业园内的电子行业客户，推出了“企业通”产品，该产品月息从1.2%到1.5%不等。“我们采取风险定价，各个行业的利息都不一样，根据企业的利润率来确定贷款利率，能承受1.2%就给1.2%，能承受1.5%就给1.5%，1.8%的也有。”李俊说。

  此外，小贷公司的营销模式也越来越主动。中恒泰小贷公司从本月开始，派出大量信贷员到工业园区“扫街”，挨家挨户上门拜访，了解企业贷款需求。而专注深圳华强北电子市场的赛格小贷公司，则要求信贷员“扫楼”，向商铺老板宣传推销业务。

  除此，抵押物的要求也在降低。本报记者在以咨询贷款名义了解情况时，多家小贷公司业务员表示，如果有公司，提供营业执照、税务登记证和公司资产证明，即可贷款，没有公司可以用房产抵押，若没有房产，有车也可以提供贷款。

  不过，即便是在市场需求下降的情况下，小贷公司也在想方设法拓宽资金来源。本报记者了解到，中航小贷公司和中恒泰小贷都已向深圳金融办和小贷行业协会提出要求改善资金来源。据李俊透露，深圳市有关部门可能会在5月份出台相关措施。