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  陈慧晶

  作为2012年最闪亮的名词，小微>贷款比以往更多次地出现在各大银行的年报里。

  无论是最早在这一领域耕耘的民生银行，还是奋力转型凶猛赶超的招商银行，小微贷丰厚的利润都让其心动不已。而在利差收紧、银行效益继续下行的背景下，更多的银行则被迫将转型服务小微企业作为自己的发展方向，将客户下沉作为业务重点，纷纷推出各具特色的小微>金融产品。

  然而，与小微业务的猛增伴随的是银行资产质量的隐忧上升。2012年股份制上市银行不良率陆续亮起上升的红灯，而关注类贷款量增加更为迅速。相比之下，小微贷款占比较少的国有银行，则继续保持着不良率下行的趋势。

  招行凶猛

  银监会数据显示，截至2012年12月末，全国用于小微企业的>贷款余额达14.77万亿元，其中小型微型企业贷款余额12.04万亿元，比全部贷款增速高2.62个百分点，同比增长18.22%。

  如果以18.22%的增速作为测量标准，上市银行中除了工商银行和中国银行，均超过了平均增速。同时，股份制银行和城商行的小微企业贷款增速明显快于大型商业银行。而工商银行和中国银行因为本身基数较大，增速只达到8.9%和10.4%。

  在股份制上市银行中，2012年最为凶猛的无疑是招商银行。数据表明，2012年其新增小微企业贷款1901.67亿元，增速为83.6%，小微贷款余额达到4176.29亿元，占全部贷款比重为24.99%，成为股份制银行中小微贷占比最高的银行。而民生银行则以小微贷占比23.07%，小微贷余额3169.51亿元排名第二。

  招商银行正大力发展“两小(小企业和小微企业)”业务作为二次转型的重点，同时通过加快批发体制改革、将单户授信500　万元以下小微企业客户的整体金融服务与管理划入零售条线等一系列举措来配合“两小”战略的发展需要。

  从增速上看，在所有上市银行中，小微贷增速最快的是光大银行[微博]，此前以公司贷款业务为主的光大银行，在2011年也将服务小微企业、客户下沉作为转型的重中之重，成立了专门的小微金融处，并注重对小微企业提供综合化全方位的服务。数据显示，2012年光大银行小微贷款余额为1449亿元，新增898亿元，增速高达163.60%，贷款余额占全行贷款比重为14.10%。

  “商业银行面临结构性变化，一是因为金融脱媒、利率市场化和互联网带来的技术脱媒，二是中国经济结构和社会结构发生了改变，中国经济要从出借和出口拉动转向依靠消费拉动，从原来依托政府融资平台的大型企业主导转向民营企业为主导。向资源更集约更有效的小微企业贷款转型是大势所趋，只不过各家银行在发展重点、先后上会有不同。”光大银行零售业务部总经理张旭阳说。

  “今年我们的目标是小微贷款新增要超过1000亿，大型对公业务要通过存量压缩、结构调整进行满足。到2016年底光大银行要将信贷结构调整为433结构，零售贷款(包含小微企业)占40%，中小企业贷款占30%，大型对公客户占30%。”张旭阳表示。

  小微贷款质量有隐忧？

  不过，小微贷款业务的迅猛增长并不是高枕无忧的。2012年上市银行年报中，银行业资产质量全面下降。大部分股份制银行的>>不良贷款率都出现上升，其中6家银行的不良贷款余额也出现上升，形成“双升”局面。

  许多银行在2012年年报中均指出，受中小企业贷款资产质量下降、个体工商户经营不善的影响，不良贷款率出现上升。如招商银行表示，“受经济下行，部分小企业主偿债能力下降及房地产调控影响，个人经营性贷款及个人住房贷款不良率上升，报告期末，本集团零售贷款不良率0.48%，比上年末上升0.17　个百分点。”

  在已披露小微企业不良率的银行中，中信银行的小微企业贷款不良率较高，不良贷款余额33.82亿元人民币，不良率为1.59%。招商银行中小企业贷款不良贷款率1.12%，较上年末上升0.10个百分点。民生银行披露其小微企业贷款不良率仅为0.40%，但中小企业金融事业部的不良贷款率亦达到1.55%。

  从各银行年报的披露来看，目前贷款不良增量主要集中在制造业、批发和零售业两个行业，基本都占了各家银行的前两名。而小微企业亦大多集中在这两个行业中。

  对此，张旭阳向本报表示：“不良贷款主要产生于江浙地区，行业主要产生于光伏、钢贸等产业，都是大中型企业为主，而小微企业、个体工商户大多集中在零售、消费类行业中，是弱周期的，不受经济周期性波动影响，贷款质量比较稳定。所以贷款质量的高低在于要选好行业，避免强周期性行业，否则小微企业由于其本身的资质较弱，很容易就造成不良。”张旭阳透露，2012年光大银行的小微贷款不良率仅为0.47%。

  普华永道会计师事务所中国金融服务业主管合伙人容显文向本报表示了担忧：“在未来的一段时间内，小微贷业务对银行的风控压力还是比较大的。因为2012年不良贷款上升较快的还是集中在股份制银行，而国有银行则相对较少。这也是因为在股份制银行中小微企业贷款占比较多，增速也较快，而在国有银行中，大中型企业贷款占比较多，资产质量较为稳定。”