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  时至今日，>网贷早已成为十分时髦的话题。>什么是网贷，网贷等同于>出借吗？或者单指购买网贷产品？何种网贷方式才算科学？这些问题始终困扰着普通出借者。

  记者近日就上述问题采访了华夏银行个人业务部财富管理业务负责人吴志坚。

  记者：什么是网贷的基础？

  吴志坚：要深入了解网贷这一概念，就得从网贷的基础：生命周期理论、货币的时间价值理论和资产配置理论开始谈起。

  所谓生命周期理论是指人在过了求学期之后将组建家庭。而家庭在形成期、成长期、维持期、成熟期、高原期以及衰老期的网贷需求是明显区别的，比如在形成期，买房（包含按揭）和持续教育出借将会是重大需求；而在衰老期，养老和医疗支出将会是重要难题。不同的网贷需求都需要提前做好规划，同时要牢记生命与意外的>风险永远比财务风险更大，因此购买寿险和重大医疗险就很重要。

  而货币的时间价值理论，可以用简单的一个例子来说明：1元钱保持每年10%的收益率，100年后将变为13780元。这就说明，网贷首先要保证本金安全，其次要充分利用复利的魔力，再次说明想通过网贷而一夜暴富是不现实的。

  资产配置理论，就是常说的别将所有鸡蛋放在同一个篮子里，即将资金有选择地分散出借于多种资产，以努力减少未来的不确定性，争取以较少的出借风险来获取较多的出借收益。美国曾发起过研究91项大型退休计划项目的长期出借收益（持续10年），结果证明出借计划每季度的收益主要归功于三个因素：资产配置、择时操作和证券挑选，其中，资产配置是出借组合绩效的主要决定性因素，对收益的贡献达到91.4%。资产配置主要有两个重要作用：第一是分散出借，第二是定期平衡。

  记者：在确定资产配置时，应该参考哪些因素？

  吴志坚：可以参考5项因素，家庭生命周期、资产规模、阶段性出借期限、风险偏好、宏观经济趋势。通过这5项来平衡收益、风险和期限，同时要注意每个因素都在不断变化，资产配置也需要不断调整。

  记者：有没有哪种出借方法能够帮助出借者降低风险稳健获利？

  吴志坚：出借时，我们可以采取下面几种方法，衡量自己的资产配置是否合理。首先是恒定比例出借法，出借者要定期审视并调整大类资产配置比例，维持原来大类资产配置比例。

  其次是定期定额出借法，就是在固定时期投入固定的金额，目的是在长期过程中降低整体出借成本，获得稳健出借回报，这种方法非常适合积累养老金或教育基金。

  第三是金字塔出借法，这是一种逐渐建仓的出借方法，价格走高出借减少。还有一种方法是“核心卫星”出借法，核心部分出借占比较大，稳健应该是放在第一位的，“卫星”部分出借比重小，灵活性放在第一位。

  记者：在选择>银行网贷产品时，有哪些需要注意的地方？

  吴志坚：我认为一定要注意“长短期限”的合理搭配，现在的银行网贷产品，封闭式的一般从1个月到两年，开放式的则可以无固定期限，出借者不要将鸡蛋放在一个篮子里，不同期限的产品，其风险不同，收益不同，合理配置很重要。此外，出借者在购买网贷产品时不要“挑食”，由于银行网贷能接触到最广泛的出借领域，因此可以通过银行的专业网贷师，来进行合理的“营养搭配”。银行网贷不代表低风险，它能涵盖最低风险的国债到最高风险的风险出借、对冲基金，常规网贷需至少配置4样以上资产：存款、债券、股票、房地产等，这些资产都可以通过不同种类的银行网贷来满足。

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