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  邓娴

  据不完全统计，中国有中小商贸企业2600万户，占商贸企业总数的99%以上，固定资产少、规模小、业态繁多是这个群体的标签，因此他们的融资需求很难通过银行以传统固定资产抵押方式来满足。

  然而另一方面，这个群体却又是经济活动最为频繁的参与者，服务实体经济的经营活动持续、稳定地在他们每日的交易行为中累积起每年数百万亿元的商贸值，成为银行密切的合作者。

  从这个群体的共性中寻找平衡满足融资需求和>风险控制的平衡，中国邮政储蓄银行(以下简称“邮储银行”)在成都进行了一次尝试。

  深入小贷市场

  在成都经商的马强(化名)陷入了资金短缺的境地——半年订货会需要大量资金购入货物，但由于换季压货等行业特点导致资金运转不灵，在向当地某银行申请>贷款时，却因为没有房产等抵押物，无法办理抵押登记。

  让马强没有想到的是，邮储银行成都市分行却批下了这笔贷款。从组织贷前调查审查，从申请到贷款入账，短短不到10天的时间，一笔贷款额度为100万元的款项就快速发放了。

  “以前只知道必须有房产证抵押才可以贷款，没想到在大成市场的商铺经营权，也能用于贷款，这真是一场及时雨。”马强高兴地说。

  为他解了燃眉之急的是邮储银行针对成都市荷花池“大成市场”量身定制的信贷创新产品——“商铺经营权>抵押贷款”。

  成都市是我国西部商业重镇及商品集散地，荷花池市场则是位于成都市城北最大的批发综合专业市场，闻名于西南地区乃至全国。在这个向周边辐射了19个大小综合批发市场，主营着服装、百货等12个种类，管理着接近30000户商户的经营地，年成交额达100亿元以上。然而，在人声鼎沸的交易背后，荷花池市场的商户们却因没有房产等抵押物或没有标准的财务数据等因素面临着“融资难”的困境。

  马强只是通过邮储银行获得贷款的数百户商家中的一户。通过调研，邮储银行了解到市场辖区商户虽多数在成都创业多年，但在向各金融专业机构寻求贷款时，却因不能提供融资相关抵押物而被拒之门外。通过充分调研，邮储银行挑选出具有代表意义的荷花池“大成市场”，在成都市分行火车北站支行正式开办“大成商铺经营权抵押贷款”。

  按照产品设计，只要拥有大成市场商铺10年经营权，具有合法实体经营资格的商户均可提出贷款申请。申请人只需提供户口簿、营业执照、税务登记证、商铺经营权使用证、房屋租用合同及必要的经营单据等材料就可申请贷款。市场管理方对申请贷款的商铺进行价值评估，银行工作人员再进行贷款调查，最后签订合同、发放贷款，最快3天内即可放款。单一借款人单笔最高贷款额可达100万元，贷款期限最长为3年，提前还款无需支付其他费用。

  “成都市大成市场商铺经营权抵押贷款”在荷花池周边商业圈的创新，既解决了经营户融资难、贷款难的困难，又扩大了市场招商引资的优势。截至2012年6月底，邮储银行仅在大成市场就发放“商铺经营权抵押贷款”达到4700多万元，贷款余额近2900万元，且无一笔贷款逾期，实现了市场方、商家和银行的多方共赢。

  大行发力

  随着国家宏观经济政策及差异化监管的引导，国内商业银行在主动战略转型的过程中，对小微企业金融市场的竞争更加激烈。而这一块曾经的“不毛之地”，往往被视为大银行难以发挥优势的领域。但在邮储银行总行信贷业务部总经理朱大鹏看来，随着信息技术的发展，互联网技术、影像传递技术的升级，大银行服务半径长，与客户难以接近的先天弱势正在缩减。

  事实上，拥有38000多个网点、客户数超过5.5亿、资产规模超过4万亿元的邮储银行，围绕着网点优势和结算户信息全面两大特点，加大了对小企业市场的拓展力度。据悉，截至2012年6月底，邮储银行已在全国设立324家小企业信贷中心，覆盖了全国95%以上的地市，在2200多个县级支行开办了个人商务贷款业务。

  邮储银行小微企业信贷服务面向的主要客户对象是农户、商户及小企业，针对不同的对象量身订做，设计了三款产品。一是服务小企业主，以小企业主为贷款对象的个人商务贷款，以企业主为借款人，且担保方式多样，产品灵活；二是以小企业法人为贷款对象的小企业贷款，企业既可采取传统抵押，也采用供应链融资;三是主要针对农户及个体工商户的>小额贷款，无须抵押。

  除邮储银行以外，目前各家银行都对“个人无抵押小额信贷”业务表现出了十足的兴趣。渣打银行的“现贷派”业务、花旗银行的“幸福时贷”个人>无抵押贷款以消费信贷模式服务客户，农业银行的“商铺抵押贷款”，民生银行(600016,股吧)的商户无抵押贷款……

  与同业无抵押的贷款相比，邮储银行小额贷款用途专门保证农户及个体工商户经营，从制度上限定了贷款用途，进而防止了消费用途对生产用途贷款挤压，有力地保障了“支农、支小”。截至2012年6月末，邮储银行的无抵押小额贷款累计发放933万笔、5556亿元，其中70%以上的贷款发放在县以及县以下农村地区。

  “目前，小企业贷款业务已经成为我行的长期、重要战略业务。”朱大鹏表示，为了更好地服务客户，2011年以来邮储银行部分地区小额贷款的上限提高到了20万元。

  数据显示，截至2012年6月末，邮储银行个人商务贷款及小企业贷款当年净增额约占全行全部授信增量的52%，个人商务贷款平均单笔贷款金额仅28万元，小企业贷款单笔贷款金额仅212万元，小额贷款笔均不足6万元。

  黄隽：

  银行给中小企业放贷通常面临两大难题：一方面，出于避税或增加收益，中小企业的财务报表大多失真；另一方面，由于是负债经营。因此，在第一还款来源（企业经营）达标的情况下，因存在市场风险，银行还要考察借款企业的第二还款来源——抵押和担保，以保证在企业经营出现问题时银行不会遭受较大损失。很多中小企业或缺乏银行要求的合格的抵押品，或难以找到愿意为其担保的实力企业。

  各家银行近年来也在从中小企业的具体情况出发，不断挖掘能够在很大程度上担当起抵押和担保任务的其他新兴工具，来降低中小企业的贷款门槛，商铺经营权作为无形资产同样具有价值。近年涌现出较为创新的抵押品还有：仓单（提单）质押、保理（应收账款）、专利权、股权、宅基地等。

  ——中国人民大学经济学院教授，博士生导师

  融资解码

  商铺经营权抵押贷款一是无担保公司介入，利率低。市场管理方根据工商部门提供的商铺经营好坏和诚信度等信息，对商铺进行综合评估，把价值评估反馈给银行。二是贷款人不需购买保险或缴纳保证金。银行根据市场管理方提供的价值评估对商铺进行实地调查，决定对商铺的最高贷款额。三是贷款所需手续均在市场内一次性办理，缩短了审核时间，加快了放款速度。