小树时代（深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司）是为年轻人提供金融服务的大型综合平台。深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司于2014年在深圳前海注册成立，注册资本为1000万元。小树时代为专注于年轻人的互联网金融服务平台。

  阿里巴巴与慧聪网，是B2B领域的两大巨头，业内曾用“南阿里，北慧聪”划分各自的势力范围，都是重量级B2B参与者。历史上，双方也是口舌不断，竞争激烈，而随着2013年年初慧聪网携手中国民生银行>信用卡中心推出新e贷信用卡，高调挺进网络信贷市场，导致双方在B2B发展的供应链>金融领域也是剑拔弩张。就互联网金融而言,与阿里PK，慧聪网胜算几何?

  阿里推出小微金融业务较早，其发展方向也多次调整。最初与建设银行合作，但显然合作效率较低，大多数企业还是无法拿到>贷款。阿里员工曾透露举荐100家商户，只有3家能被银行接受。阿里不得不放弃与银行合作，组建自己的小贷公司，但有两个问题依然无法解决，一是B2B的数据量和数据维度有限，阿里也曾公开表示信用贷款申办要困难一些;一是小贷公司受政策影响,资本金锁定，意味阿里放贷资金面临天花板。两大限制因素决定阿里金融面向B2B部分的小微企业信贷比例不足，且可能进一步边缘化。小贷公司受地域影响,只能在注册地展业。理论上只能是工商注册地在上海、浙江省、江苏省、广东省商户。

  再看慧聪网。与阿里的小贷模式不同，慧聪网采取与银行的合作模式，面向小微企业主推出B2B信用卡。在B2B这一块，由于行业尚未进入线上交易，慧聪网和阿里几乎遇到了同样的数据量和维度问题，不过慧聪网数据和银行数据可以形成互补，从而为小微企业信贷业务打造了牢靠的授信、风控的基础。

  以上的差别仅是在数据授信方面的差别，阿里和慧聪网的产品在小微企业获批信贷的细节上仍存在不少差异：

  1.人群

  阿里面临资本金限制和数据授信的问题，导致B2B企业在其整体授信规模中相对较小;而慧聪网的服务人群则是慧聪网上苦心经营多年的小微企业、小微企业主，堪称B2B信贷服务支持的典型。

  2.信贷成本

  此前江南愤青在其《也谈阿里巴巴做金融》一文中提及：“只能通过注册资本进行放款，虽然可以通过金融机构借款等方式可以借入不超过注册资本的2倍资金，但是总得来说还是相当有限，受制于资金来源，这个规模是很难做大”。不能吸储的前提意味阿里在信贷成本的控制上限定较死，因此在费用或说>利息上继续走低的空间有限。“当小贷公司进行放款的时候，坏账率一旦高于利润率则就开始侵蚀资本金，所以，如何严格控制坏账率成为了小贷公司的核心和关键。”

  再看慧聪新e贷。与银行合作，无论是风控体系的建立还是资本的供应均由银行完成，银行在融资成本方面的优势将体现得淋漓尽致。慧聪网的参与可以帮助银行做到量化贷款，降低银行审核成本，从而为>利率下调留出空间。正是基于这样的特点，慧聪网CEO郭江曾表示，未来新e贷产品规模做上去后，慧聪网和合作伙伴将有机会向小微企业提供更优惠的低费用信贷，为降低小微企业的贷款成本而努力。

  公开信息显示，阿里小贷循环贷利率为日息万分之六，年化利率为21.9%;固定贷利率为日息万分之五，年化利率为18%;慧聪新e贷的综合借贷成本则优于阿里小贷，其循环贷手续费为万分之3.9-4.5，年化手续费率为14.23%-16.42%;固定贷中以尊享卡为例，3期手续费：0.9%/期，6期手续费：0.8%/期，12期手续费：0.75%/期。在企业主的信贷成本上，银行机构较小贷公司优势明显。

  信贷成本的因素可能是客观制约双方互联网金融产品授信额度差异较大的重要因素之一。据慧聪网内部人士透露，新e贷的平均授信额度为16万元;而阿里金融披露的数据在约6-7万之间，其中更出现了不少用户期望100万却仅获批5万的典型案例，这种期望值与实际额度的差异更是刺痛了不少加入进来的合作企业。

  3.地域限制

  根据公开资料，阿里小贷目前在沪江浙、重庆地区和广东省提供服务，这也是阿里金融作为小贷公司受到国家政策限制决定的。慧聪新e贷与银行合作，不属于小贷公司的业务范畴，自然也不受小贷公司的政策管制，目前看，慧聪新e贷服务可支持全国57个地区的买卖通会员申请。

  4.信贷灵活性

  阿里信用贷款要求客户通过支付宝完成还款，即客户在还款日之前将款转移至支付宝账户，支付宝系统在客户还款日自动扣款;慧聪新e贷则支持7种还款方式，更加方便。

  阿里信用贷款还存在续贷的问题，客户每次申请新贷款都需要发起新的申请，而新e贷作为一款信用卡产品，一次申请三年有效，有效期内客户可根据实际需要进行申请，而三年后若客户的综合记录良好，将有望直接获发新卡。

  努力数年，阿里小贷业绩不错，但政策限制让阿里金融无法发展，最近也传出向慧聪模式(互联网公司+银行)看齐的消息，准备重启与银行的合作。

  经过以上对比，可以看出慧聪新e贷产品在B2B信贷产品中处于绝对领先地位，后发是否能够先至，就要看慧聪网金融增值服务体系建设进展如何了。如果阿里回归与银行合作模式，慧聪和阿里在B2B信贷支持的新一局PK也必定更有看点。

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