借款人多了，下半年的网贷利息还会继续涨吗？

2017-07-10

2017年上半年刚过去，整改延期了1年下，不少平台在上半年获得了不错的收益，根据数据显示，截至6月底，网贷行业贷款余额增至10449.65亿元，环比增加4.85%，首次突破万亿元大关。值得注意的是，自3月以来，借款人数一直保持在10%以上的月增水平。

万亿到底是多少钱?

在移动支付如此普及的今天，相信很多人是没有带过多的现金在身上的，那么一万亿的人民币到底有多少。通过百度，度娘表示，用百元大钞来砌墙，一万亿人民币约有1.07万立方米，1个亿叠起来有900米，那么万亿呢，一个人估计脖子断了也看不到顶，小伙伴们自己脑补下。

作为一名金融从业人士，决定还是从金融行业横向对比会“明白”一些。

据央行发布的2017年一季度小额贷款公司统计数据报告显示，截至3月末，全国共有小额贷款公司8665家，贷款余额9377亿元。也就是说，网贷贷款余额现在就算没有超过小额贷款公司的总量，按照网贷增长速度，也势必将分分钟超越小额贷款公司的贷款余额。

而同样依赖大数据风控技术进行放贷的互联网银行，粗略统计(是微众银行+网商银行的数据，其它互联网银行如苏宁银行6月才成立、新网银行去年年底成立，没有查询到具体的数据)显示，网商银行6月底发布的财报显示，贷款余额到达钱330亿元。微众银行的没有查到贷款余额，但微众银行旗下的现金贷产品微粒贷截至2017年一季度，微粒贷累计放款额突破3000亿元。尽管如此，由于互联网银行还处在起步阶段，贷款余额的体量当前是离网贷还是稍远的。

当然，放贷“一哥”当属银行，据银监会公布的数据显示，5月末银行业各项贷款余额118万亿元。对比起来，网贷行业的贷款余额就是个零头。但是，网贷行业服务的是千千万万银行服务不能覆盖的70%人群，即使对比来说网贷如“野草”，也正在坚韧的燎原。

此前网贷之家人士曾预计，2017年年底网贷行业贷款余额或超1.3万亿元。也就是说，下半年网贷贷款余额在现有的基础上，大概还要增加2600亿。根据网贷之家统计的网贷行业贷款余额6月的数据(部分)显示，贷款余额前20家的贷款余额总额逾4800亿元，占贷款余额总额近50%，环比平均增速约为5.46%，以此来算，就算出现小震荡，1.3万亿的估算也是合理。

利率会继续上涨吗?

对于出借人来说，行业发展良好固然是欣然的事情，然而收益率才是和出借人最为关心的问题。2017年上半年的最后一个月，网贷行业平均收益率一改今年以来连续下行的势头，转而向上，未来的行业平均收益率能否持续上涨甚至跃升至10%以上呢?

随着行业的合规，网贷平台的资金价格已经回归理性区间，将逐渐与市场资金价格形成规律的正相关，并由于其行业特点导致的风险成本，利率要高于普通的网贷渠道，才能够吸引和留住出借人，6月份不少平台加息便印证了此点。大环境上，7月6日，央行再度暂停公开市场操作(OMO)，实现自然净回笼700亿元。至此，央行在过去12个交易日累计净回笼资金7300亿元。虽然7月首周出现意外宽松，但随后两周逆回购与MLF集中到期，财政存款集中上缴压力渐显，资金面的宽松程度可能逐步收敛，7月利率料不改上扬势头。