小树时代（深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司）是为年轻人提供金融服务的大型综合平台。深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司于2014年在深圳前海注册成立，注册资本为1000万元。小树时代为专注于年轻人的互联网金融服务平台。

  近几年，P2P网贷成为互联网金融关注的热点，广大的>出借人对这个行业寄予了厚望。在刚刚结束不久的互联网金融大会上，央行副行长刘士余表示，P2P网贷有两条不能触碰的底线，一条是非法吸收公共存款，另一条是非法集资。

  从P2P网贷本身来看，非法吸储与非法集资似乎与整个网贷行业是格格不入的。P2P网贷纯粹是作为一个第三方，为那些有资金需要的人和那些不知道如何打理资金的工薪阶层提供了一个资金互通的平台。如果仅仅只是单纯的从事线上借贷业务，P2P平台是不会踩到这两条警戒线的。因为，线上业务只是提供借贷信息，平台是不会介入到整个借贷行为的完成过程当中。但是在中国这样一个缺乏完善的信用体系的市场经济环境下，线上业务存在很大的>风险，难以维持一个平台的基本运营。所以，国内更多的P2P平台是采用线上与线下相结合的模式，也就是O2O。

  线上与线下业务的变异，触碰“两条底线”

  采取O2O模式最大的好处就是可以把线上与线下模式的优势相结合，获得优质的出借人和借贷人。但这也使得P2P平台掌握了更多的资金配置权。

  通过线上业务获得更多的出借者。线上业务的发展，出借者的增多，考验的是一个平台如何去抗拒巨额资金的诱惑。有的平台会选择快速扩展线下业务，满足出借者需求。有的平台用欺骗的手法，发虚假标，聚集资金，挪作他用。天使计划、给力贷、蚂蚁贷、优易网等平台携款逃跑，少的几百万，多的上千万。在跑路之前，这些平台都利用了线上吸储的功能，汇聚大量资金。

  纯粹的线上业务很难获得充足的借款人，此外，借款人的信息的真实性也很难评估。因此，线下业务不可避免的成为了线上业务的有力补充。通过线下业务可以获得更多优质的借款人。现在很多有资金需求的人不懂得如何在网上进行借贷，线下业务无疑是把借贷者的资金需求转化为>网络借贷信息。整个网贷行业，借钱的>利息远高于出借获得的利息。有的平台为了那些高额借贷利息盲目扩张线下业务，还有的平台自身的风险控制操作不当，导致线下业务膨胀，这为平台的发展埋下了一个重磅炸弹。

  那么线下的业务是如何走向非法集资这条路的呢？

  盲目扩张与急速膨胀的线下业务必然会导致出借人的不足。因此，一些平台先行发放借款资金，再把债权分割打包，出售给那些出借人。按照我国相关法律规定，非法集资是指单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内还本付息的行为。P2P平台债权分割转让的方式无疑是游走在非法集资的边缘。7月份，重庆的5家P2P公司就是因为涉嫌非法集资而被相关部门查处。现在深圳的一家P2P平台网赢天下也因为债权转让问题而陷入了困环境。

  >融信财富：坚守P2P平台的本性，远离“两条底线”

  “P2P平台把握好线上业务与线下业务的尺度，扮演好第三方的角色，是可以远离‘两条底线’的。”融信财富吴显勇表示。

  P2P平台以第三者的身份介入出借人与借贷人之间，其本身只不过是个资金供需信息沟通的桥梁。一旦逾越了这个位置，就很容易触碰到非法吸储与非法集资的底线。因此，P2P平台只需要把自己应该做的事做好就可以。

  一方面，确保线上与线下信息的对称。有多少借款额度就要有多少出借额度，这在实际操作中是很难控制的。较为合适的方法是，线上与线下业务同时开展，尽可能达到资金供需的平衡，融信财富就是这样做的。此外，融信财富还通过风控直播间栏目公开每个借款标的具体信息，保证借款资料的公开透明。这样出借人可以了解到每一笔资金的去向与用途，有利于出借人对平台的监督。

  另一方面，控制好线下业务的风险。线下业务员开发的借款客户，要通过严格的风控审核，以减少坏账的出现和防止借款客户过度膨胀。融信财富的审核和其他平台不同，从源头上开始就把好关。先是业务员初步审核，再把相关资料移交风控人员，风控人员不仅要审核资料还要进行实地考察，最后移交审贷会决议。当然，还有一步就是贷后跟进。融信财富就是像这样层层把关，努力把风险降到最低，尽可能保障出借人的利益。

  随着互联网金融的发展，相关法律制度和征信制度的完善，网贷行业必将能够摸索出自己特色的道路，处理好线上与线下的关系，迎来发展的春天。