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  上月底宣布关闭的>哈哈贷公司本月完成清收P2P>网络借贷公司>风险逐渐显露

  早报记者张飒实习生石龙龙

  难以确定借款者信用，是P2P网络借款模式的一个硬伤。

  备受关注的P2P>>网络贷款公司哈哈贷已进入账款的最后清收阶段，该公司负责人昨日接受早报记者采访时透露，清收工作会在本月收官。

  P2P网络贷款公司，指的是个人对个人小额信用借贷平台，资金借入者和借出者通过借贷平台系统撮合达成借款意向后，通过签署具有法律效应的电子合同保障资金借入者和资金借出者的利益。哈哈贷是其中较为知名的一家，也曾一度被各方广为关注。但成立仅两年的哈哈贷今年7月21日正式宣布关闭，也由此引起了各方对于P2P借贷模式的担忧。

  “哈哈贷并不是第一家倒闭的P2P网络贷款公司，其实多数公司都撑不过三个月，”多位P2P网络贷款业内人士昨日接受早报记者采访时语出惊人，在他们看来，他们做了银行看不上或者无暇去耕耘的市场，但全国目前2000多家P2P网络借贷公司中到明年有半数将会关门，“越往后，进入门槛越高，行业的现状很像春秋战国，各家都在摸索合法并且安全的盈利模式。”

  垫付坏账模式

  决定要盈利很难

  哈哈贷一度吸引过各方眼球。谈到哈哈贷关门的原因，哈哈贷网站的负责人姚宗场略有遗憾地表示，草根创业的200万元全部“烧”光，撑不下去了。

  “可以说我们是最严谨最安全的P2P网络借贷公司，到最后接触了几家风投没谈成，只能关门。”姚宗场称，如果按照逾期六个月来定义P2P网络借贷的坏账，哈哈贷没有一笔坏债。

  据了解，哈哈贷去年全年的营业收入有十余万元，远不能覆盖网站运营以及人员成本。而早在今年3月，哈哈贷就开始筹措关门事宜，逐步回收账款并不再接受新的业务，鉴于业务量不算庞大且账龄多为3个月，本月就可以全部完成清收。

  “对于一些尚未到期的资金借入者，我们采取帮助贴息的方式催促他们提前还款，另外我们也把资金掂进去提前换给资金借出者。”姚宗场表示。

  缘何此前炒得火热的P2P借贷公司竟会入不敷出？

  “如果单纯从抽取借款人手续费算，P2P网络借贷公司是可以盈利的，可是一旦出现逾期不还的账款，P2P公司来不得不管。”沪上一家小企业主网络信用贷款的诺诺镑客副总经理黄大容表示。

  以国内最早进入P2P网络借贷领域的拍拍贷为例，对于资金借出者到期仍留有的本金缺口，拍拍贷会先行垫付，如果逾期账款催收成功，还会再将这部分钱还给资金借出者。

  除了对坏账的垫付，人员开支也是P2P网站运营成本中较大的一块。

  据与哈哈贷接触过的业内人士介绍，该公司的核心团队只有7人，“7个人又做技术，又做销售客服，又做风控，每个人身兼几职不能对风险有效控制，更重要的是，他们没有找到有效的信用评级模式。”

  据几家规模较大的P2P网络借贷公司介绍，哈哈贷的关闭更让他们意识到运营过程中风险控制的重要性，目前已专设风险控制部门和信贷审批部门，人员多是从银行挖来的，薪酬水平与银行同业水平相当或略升一筹，平均为每人每年30万元左右。

  “击鼓传花的风险”

  虽然哈哈贷已经成为一个失败的缩影，但在业内人士看来，哈哈贷是极少数能成功关门抽身而退的P2P网络借贷公司，也是幸运的，目前更多的P2P网络借贷公司是难以“干净”退出的。

  “我们是做资金借入借出，并不是做工程或者销售，可以做一单结一单。哈哈贷能够顺利清收，是因为量不太大，如果规模较大并且一直有资金的借入借出，单凭公司自有资金是根本垫付不过来的。”

  “做P2P网络贷款有点像击鼓传花，如果借出人一直存在，那么平台就可以一直运营下去，如果资金借入人资金一时间周转不开还不了款，以新的借出资金还旧贷的情况较为普遍。如果有一天借出人突然不再出现，停止向平台借钱了，资金链可能就会断掉。”

  多位P2P网络贷款公司内部人士对早报记者表示，通过P2P网络贷款公司借入资金的主要有两类：一种是借款金额太低银行根本看不上的，以个人消费、创业居多，一般在3000-10000元，另一种是无法从银行取得贷款小企业主、个体户等，比如已经不动产抵押给银行贷款无法从银行取得新贷又急缺流动资金的一类人群。

  风控难题待解

  最难解决的还是信用审批和风险控制。

  一不愿透露姓名的P2P网络借贷公司介绍，资金借入者需提供央行信用报告、身份证件、收入证明、住址证明（有借入者姓名的近三个月水电煤账单一张，如租房需提供租赁合同）以及房产证明等，对于借款的私营业主，还需提供公司一年以上的营业执照、开户许可证等材料，而对于异地的借款人，上述材料会采取视频方式审核。

  拍拍贷相关负责人称，与银行信审相区别，P2P的网络还会通过公安部、教育部的付费信息对资金借入人初审，再通过校内网、开心网等实名认证网站及搜索引擎等模式对资金借入人的网络足迹进行“抓取”分析。

  “每家P2P网络贷款公司都试图建立自己的信用体系，但借款人在不同网站上积累的信用实际上都是分割的，如果说在这家公司进入黑名单，换一家网站便是完全不同的情况。”有业内人士指出，如果同一借款人在多家网站重复借款，借款人的负债率过高，很可能无法如期还款。

  业内人士认为，目前人民银行的征信接口仅向银行开放，是否可以向P2P网络贷款公司开放，甚至将网络贷款引入征信记录，或许可提高P2P网络贷款公司的信审效率。

  区别于上述无抵押信用贷款模式的P2P网络贷款，另一种抵押贷款的P2P网络贷款亦在风险控制上存在难题。“大多数人觉得抵押贷款的安全系数会更高，但由于通过P2P网络贷款公司做的抵押贷款一般都是在银行以后的以剩下的价值做第二次抵押，一旦出现坏账，房产是先交给银行拍卖，网络贷款公司追款的难度依然很大。真的遇到房价跌了呢?二次抵押的部分就缩水了。”

  风控信审环节尚有诸多改善的空间，受访的多位业内人士以支付宝的发展路径为例，认为P2P网络贷款公司亦会发展到申领牌照的阶段。据了解，上海资信有限公司已开始接触P2P网络贷款公司，有意将借款人网络贷款信用记录纳入征信。

  “行业还在探索期，每一次流动性收紧的情况都是P2P贷款发展的时机。”融道网总经理周汉表示。

  录入编辑：张B