小树时代（深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司）是为年轻人提供金融服务的大型综合平台。深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司于2014年在深圳前海注册成立，注册资本为1000万元。小树时代为专注于年轻人的互联网金融服务平台。

  乔加伟

  今年的网络借贷市场颇不宁静。

  继阿里巴巴[微博]马云[微博]将阿里金融信贷扩容，中国平安[微博]马明哲推出陆金所，人人网陈一舟[微博]4900万>美元注资“SocialFinance”之后，记者日前从知情人士处获悉，红杉资本沈南鹏[微博]已向>拍拍贷注入创>出借本2500万美元。

  拍拍贷诞生于2007年，是国内第一家个人互联网借贷平台。区别于多数P2P>贷款公司，拍拍贷目前只支持线上模式。“之前的网络借贷中介也有获得风投的，但资金规模都没有这么大。”融道网CEO周汉对记者称。

  贷帮创始人尹飞也告诉记者，整个小额信贷服务中介行业（无论是基于线上还是线下）获得这个规模出借的还很少，对行业是个利好。这类机构的出借者回报（ROE）并不低于银行，只是针对这类机构的国家政策尚未明确，风投出借时的顾忌较多。未来小额贷款的信贷中介应该诞生十家左右的民营千亿级企业。

  看空者亦不乏。浦发银行一位高管称，网络借贷（人人贷）具有两大痼疾，借贷金额的不对称和风险的不对称，将抑制其做大规模。

  目前不良率1.2%

  据记者了解，拍拍贷成立于2007年6月，包括CEO在内的几位创始人均来自于上海交通大学[微博]。2007－2009年间，P2P企业开始分化，不少公司同时开辟了线下模式，但区别于多数P2P贷款公司，拍拍贷目前只支持线上模式。

  记者获取的一份拍拍贷的内部材料显示，2009年上半年以前，该公司的半年计成交额较为清淡，只有不足1000万元。2009年下半年以后至今，拍拍贷有了一个快于此前的增长。2012年上半年，已累计成交1.8亿元左右。

  作为一家典型的P2P贷款企业，拍拍贷给借款和贷款方提供借贷平台，从中收取手续费用。根据其规定，对资金借出者不收取费用，对于借入者，借款期限6个月（含）以下的，借款成功后收取本金的2%；借款期限6个月以上，收取本金的4%作为手续费。

  根据上述材料显示，截至2012年7月，拍拍贷注册用户在120万左右，51%为男性，49%为女性；注册用户的学历从多到少依次为中学、大专、本科、硕士及以上、小学。

  对于>拍拍贷平台上的出借人（资金借出方），其2011年平均收益为15.82%，成交最多的省份为上海、广东、浙江。其中，拍拍贷借款人（成功借入）82%为男性；成功借入者73%为30岁及以下。

  上述知情人士告诉记者，截至目前，拍拍贷平台上的不良率在1.2%左右，其中坏账较集中在宁夏、海南地区。

  借款人较为稀缺

  上述知情人士告诉记者，目前红杉资本的出借已经完全敲定，处于后期收尾阶段，因出借合约约定，目前还未到公开披露时间。对于2500万美元融资的用途，拍拍贷未能给出记者正面的解读。

  不过尹飞认为，应该会主要用于风险控制体系的建设上，仅此方面的投入就可能需要几千万，其余部分可能会花在推广上。虽然，拍拍贷只提供一个借贷平台，借款的风控很大程度上需要资金借出方自己掌控，但坏账的上升也必然会侵蚀网站的口碑和客户。

  记者获悉，今年7月始，拍拍贷推出本金保障计划，借助安全性吸引放贷者。参与本金保障计划的需要符合两个条件：成功出借50个以上借款列表（同一列表的多次投标视为一次）；每笔借款的成功借出金额小于5000元且小于列表借入金额的1/3。

  正是由于出借金额较小，上述网络借贷机构人士透露，目前，拍拍贷网络平台上，借钱人较为稀缺，因为借款人如果是第一次借钱，需要几个贷款人凑足钱后才能成交，一般需要3-5天。而如果借款人有了交易记录，一般只要一天就可以凑足钱数成交。

  “因此，拍拍贷的融资将会主要用来推广，这不是说像一般的网站在全国设分站，而是通过和其他掌握中小企业、个人借款人信息的机构进行合作。”他称。

  记者获悉，目前拍拍贷已经在和B2B电子商务平台慧聪网合作，挖掘借款人（网商企业主等）资源。

  尹飞称，他对拍拍贷的未来谨慎乐观，个人相对推崇“线上＋线下”的模式。据他透露，红杉资本还出借了最大的非银行农村小额信贷机构中和农信，“未来有整合线上、线下小贷的想象空间”。