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  >出借成本不足2000元，无注册资金门槛、无法律监管机构，处于无人监管地带的网贷行业活得可好？

  “被骗的人总共有80余人，涉嫌100多万的款项，只追回了50多万。”网友“冬瓜”告诉记者。今年六月，P2P>网络借贷平台“淘金贷”涉嫌诈骗被取缔，“冬瓜”是警方的协助调查者。

  今年6月，一家名为“淘金贷”的P2P>网贷平台，卷走出借者共100多万资金。一时间网络借贷市场草木皆兵。

  这是继2011年9月“贝尔创投”之后，首家被公安机关调查的P2P贷款平台。

  所谓P2P网贷，是指网站提供交易的信息，提供线上服务牵线搭桥，出借人将资金贷给其他有借款需求者的一种>金融创新模式。

  2007年P2P网上借贷平台开始在国内兴起，据今年5月份经济之声《天下公司》报道，中国国内目前已经有2000多家P2P网络借贷公司，从2007年至2011年上半年，我国网络融资的整体规模由2000万元猛增到60亿元。

  与此同时，由于无权威机构托管资金、行业门槛低、法律监管缺失，网贷诈骗事件也频频发生。

  “淘金贷”骗术

  今年6月3日，“淘金贷”开放注册，推出“秒标”等活动吸引出借人。所谓“秒标”即发放高收益超短期限的借款标的，出借者拍下后马上就能回款。4-7日，不断有网友在各个论坛上发表帖子表达对“淘金贷”的质疑；8日，淘金贷网站无法打开，显示“数据库链接失败”；9日，上海等地警方立案；12日，“淘金贷”案件嫌疑人在甘肃落网。

  网友“冬瓜”是一个关注网贷平台行业发展的网站“海树网”的发起人，对网贷行内很熟悉。作为此次淘金贷案件警方的协助调查者，他也见证了整个事件的发生。

  根据后来网友的截图显示，“淘金贷”在网站上公示了法人名称为“湖北程力出借担保有限公司”的营业执照，法人代表为程阿罗，注册资本为8000万元，实收资本为5000万元。然而湖北程力出借担保公司则对外表示，“淘金贷”盗用其公布的营业执照，与其无关。

  “冬瓜”介绍，骗子一般手法是在网上花不足2000元就能买到网站模板，并将其装修成一个网贷平台；然后制作一套假公司证件或套用其他公司证件，凭此注册一个域名并与第三方支付平台合作；接着就给网友类似于“秒标”的好处，出借者上钩后将资金打入网站在第三方平台的个人账户中，最后将资金提取出来直接跑路。

  “网贷平台的技术门槛和成本都不高，网站基础框架的技术门槛就更低了。”网贷平台红岭创投CEO周世平告诉记者，工商局甚至没有对网贷平台设置注册资金的门槛，也缺乏对其经营状况的基本监督。

  周世平坦言，“实际上，业内许多新晋网贷公司缺乏基本的资金周转能力，注册资金大多是虚假注资，其网站的赔付能力也就可想而知了。”

  另据媒体报道，“淘金贷”与第三方支付平台环讯支付合作，实际操作的流程是，出借者通过网上银行转账给“淘金贷”在环讯的账户，“淘金贷”从环讯账户中提现，还款日“淘金贷”再通过私人账户把钱打给出借者。淘金贷和环讯的合作模式是“资金下发”模式，与一般网购需要客户收货确认商户才可以支取资金不同，客户资金打到“淘金贷”的账户，“淘金贷”马上就可以支取。此次案件中，“淘金贷”是将其资金放在环讯支付的账户中，最终将钱全部骗走。

  据了解，第三方支付公司在跟客户开户的时候就有协议，客户随时可以转走资金。因此第三方支付公司是没有动力也没有权力去冻结客户账户的，也不需要负任何法律责任。

  “淘金贷”募集资金是放在第三方支付平台环讯支付的账户中，这与目前多数的网贷平台是一致的。

  “现在没有商业银行来托管资金，我们的资金都是放在支付宝以及财付通里。”拍拍贷CEO张俊在接受记者采访时

  也坦陈，出借者的资金还是放在以公司名义开设的个人账户里，“第三方支付平台并不能监管这些资金，多是靠行业本身的自律。”

  而红岭创投CEO周世平也表示，P2P网贷平台的金额对银行而言吸引力不算大，加之可能存在的坏账>风险和道德风险，银监会的正式文件也未出台，大多数的商业银行并不愿意托管或者监督网贷公司的资金款项。

  记者了解到，红岭创投在2011年上半年已经跟工商银行深圳分行商讨实行第三方托管，但经“贝尔创投”、“淘金贷”等系列网贷平台事件的不断发酵，大部分商业银行已经停止了和网贷平台新的合作，目前90%以上的网络借贷还是通过第三方支付进行。而一些银行亦要求合作中的P2P网贷公司出具风险评估报告。

  据“冬瓜”介绍，淘金贷事件被骗的人总共有80余人，涉嫌100多万的款项，只追回了50多万。

  “这种上来目的就是为了圈钱的网站性质最恶劣。”“冬瓜”对记者说，“淘金贷的案件算是有结果的，但是还有许多小型的网站，骗的数目相对少，没人报警就没有消息了。”

  网贷行业险象环生

  “淘金贷”事件发生的背景，是国内P2P网贷平台市场的兴起与扩张。

  据悉，P2P网贷平台目前在中国分三种模式，一类是线下的模式，具体的交易手续、交易程序都由P2P信贷机构和客户面对面来完成，宜信和平安“陆金所”为其典型代表。

  第三类是不垫付本金的线上平台，拍拍贷、证大e贷则是这种模式的典型。在中国小额信贷联盟秘书长白澄宇看来，拍拍贷和证大e贷才是真正的网贷平台。“因为从严格意义上讲，网贷平台应该只提供金融信息服务，而不是直接产生资金的交易。”

  至于网贷平台的盈利运作模式则大同小异，多是收取服务和管理的费用以及在出借人所得利息中按一定比例收取服务费，对于出借额度限制则各家各有不同的标准。

  P2P网贷的借款人大多是银行不愿意出借的个人或者是公司。中信证券的数据显示，国内有4200万家中小企业，其中只有3%的企业主从银行获得贷款。

  “自成立以来，超过4万个个体通过拍拍贷进行借款，超过八成都是小微企业主。”拍拍贷CEO张俊对记者说，由于小微企业主在银行等金融机构很难借到资金，因此网络借贷平台的市场需求很大，发展很迅猛。

  “纯粹提供融资的网贷平台能帮助解决一定量的融资需求，这是一种利好性的金融补充手段。”标准普尔金融机构评级董事廖强认为。

  但事实是，除了淘金贷这种恶意诈骗网站，网贷行业还潜伏着诸多风险。

  风险评估系统的不科学便是其一。据记者了解，红岭创投从2009年至今已为借款人垫付了1600多万的款项，但能收回的仅30%，余下的70%沉淀成为坏账，这也是2011年前后红岭创投不良率一线飙高至3.8%的根本缘由。正常情况下，网贷公司的不良率应低于3%。

  记者调查发现，部分网贷公司在其网站上公布的资金追回比率，大约仅为30%-40%之间。一旦发生欠款，获担保公司担保的网贷企业，则由担保公司出资还款；若无担保公司担保，则需要由网站的风险提取金和盈利来偿付。一旦发生大规模的坏账，可能会导致网贷公司破产，让出借人血本无归。

  去年7月，对外宣称拥有10万会员的“哈哈贷”停业，在网贷业内掀起一阵不小的波澜。而“e速贷”也曾遭遇“宜昌标的”事件，大量来自宜昌的标的集体逾期，致使平台需垫付近千万元，元气大伤。

  “缺乏相关的法律保障，风险管理机制不够成熟，对贷款企业与个人的认识也不充分，这导致在公司成立初期，追回预先垫付款项的难度很大。”周世平表示。“在中国并无一套很好地衡量人的信用状况的系统。”张俊也如是说：“我们也需要了解一个人过往的信用历史，但官方又不开放这些数据给我们，所以我们就很麻烦。”

  除此之外，法律对P2P网络借贷平台的定义以及政府部门对行业的监管也还是一片空白。

  在这些网络借贷平台网站上的“法律政策”一栏，多数引用了《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》和《合同法》的条例作为其运营的法律依据，比如“民间借贷的利息可适当高于银行利率，但最高不得超过同期银行贷款利率的4倍，超出部分的利息法律不予保护。”但并没有对提及网络借贷平台的法律定义，

  理论上而言，P2P网络借贷平台属于民间借贷，从事的是金融业务，但这些平台并不具备金融中介机构所应有的金融许可证，多数网贷平台在工商部门注册的是“咨询类公司”。对于此类公司从事金融业务，尚存监管空白。

  “法律还没有对网络借贷平台明确的定义。”张俊表示，《放贷人条例》说了很多年，但是至今还没有下落。

  据了解，《放贷人条例》是由央行起草的草案，该草案已提交国务院法制办，该草案的目的是通过国家立法形式获得规范民间借贷或拟将所谓的“地下钱庄”阳光化，打破目前信贷市场所有资源都被银行垄断的局面。据悉，对于网上借贷平台的性质如何认定，也属于《放贷人条例》要回答的问题之一。

  张俊表示，从民间借贷方面讲，网贷平台应属银监会监管；而从金融创新方面则应属央行来监管。

  而在2011年9月，银监会办公厅下发了《关于人人贷（P2P）有关风险提示的通知》。在这份《通知》中，银监会称之为“人人贷信贷服务中介公司”的P2P网络贷款平台，被提示具有大量潜在风险。

  廖强分析，P2P贷款平台目前仍处于“游离于监管门槛内外”的状态，银监会下发的只是“风险提示的通知”的预警文件，实际上这象征着监管层一定程度的宽容，赋予了行业自由发育的时间。

  但他同时表示，在出借者、借款人、网贷公司三者信息不对称的情况下，必须慎防该类网络借贷平台演变成类银行的金融机构或非法的资本控制平台。“网络借贷平台不应有头寸的产生。一旦网贷平台发展为非法的资本控制平台，资金腾挪、关联交易，变相吸储等灰色链条亦将随之诞生，对正规的网贷行业造成极大负面影响。”

  网贷平台新对手

  据记者了解，招商银行即将推出“U-Bank8.0版”，将抢滩商业银行专门面对小企业的网贷平台，并在“核心企业上下游配套、增加资本流动性、企业融资”等方面帮助小企业成长。

  “一旦资本实力雄厚、风控经验丰富的商业银行进军网上借贷行业，将对根基不稳的民间网贷公司构成极大的冲击，或能倒逼网贷行业完成一次规范行业的洗牌。”一熟悉网贷平台的知情人士认为。

  对此，周世平则认为，网贷平台公司偏向于从事贷款额为300万以下的微型企业或个人交易业务，而银行业务则倾向于发展500万以上的小企业贷款，两者的目标客户群有别，构成的直接竞争关系不大。

  同时，周世平向记者透露：“三年内，红岭创投将完成其围绕网络借贷平台的一次转型，网贷收入在企业总营业收入不超过30%。”

  据了解，红岭创投的转型发展链条为“在客户群中挖掘一部分优质小微企业――融资支持企业规模壮大――巩固合作关系――股权出借，红岭少量控股――长期培养支持企业发展。”概而言之，红岭创投是希望通过拉长扶持企业的链条，增加链条中每部分的附加值和盈利点。

  另外，记者留意到日前强势进军P2P领域的“证大e贷”平台的操作运营模式，规避了“非法吸储”等政策性风险，这是一众P2P网贷公司难以避免触及的政策“红线”。

  此前有媒体报道，“证大e贷”的模式设计是分设两个子公司，一个专门针对资金供给方的管理，另一个则针对资金需求方的管理。

  据了解，大部分的网贷公司，每天的交易过程都会产生资金沉淀，一般的交易过程是经交易双方，出借者通过第三方支付平台或者银行充钱进来，资金在第二日流向借款人。“有部分网贷平台还会规定借款人和出借人不能在交易发生当天取出资金，那当日资金沉淀量是相当客观的。”一知情人士向记者透露。

  “这是大集团进军P2P网贷领域的创新之举。但随后紧跟的也是我们网贷公司在这块灰色地带的艰难前行。”周世平向记者坦言。

  据小额信贷联盟秘书长白澄宇透露，“而在淘金贷事件发生后，业界很多网贷公司以及民间金融都呼吁由协会领头，制定系列法规以规范行业的发展。”

  “完成业内信息的收集与回馈后，我们将召开行业内金融信息服务机构研讨会，以期针对不同类型的金融信息服务机构制定不同的管理方法。”白澄宇介绍，“下一步，小额信贷联盟会请权威独立的第三方机构对行业进行全面的调查，并建立客户信息分类系统。协会希望通过一系列的举措完成对行业的自我规范与整顿。”