小树时代（深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司）是为年轻人提供金融服务的大型综合平台。深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司于2014年在深圳前海注册成立，注册资本为1000万元。小树时代为专注于年轻人的互联网金融服务平台。

  780.94万亿元！

  这是2011年中国网上银行市场全年交易额，也是当年中国47万亿元GDP的16.5倍。传统的>金融业务与新兴的互联网技术相结合，所产生的化学效应让人咂舌。毫无疑问，这是一个巨大的市场。

  在互联网企业、金融机构蜂拥而至的过程中，一种集结民间资本力量的融资模式P2P信贷服务公司(PeertoPeerlender，以下简称P2P公司)借助互联网的平台成为其中一股新鲜力量。有数据显示，目前国内已有2000余家P2P公司，2007年至2011年上半年，其整体融资规模由2000万元飙升至60亿元。

  繁荣背后，P2P公司曾一度游走于政策的灰色区域，也面临不断飙升的坏账>风险；而2011年底银监会的一纸风险提示也曾让从业者们感到了身份的尴尬，前景渺茫。

  但今年温州“金改”的春风让P2P公司看到了可能的政策破局，中小企业有望借此“东风”从民间资本取得“源头活水”以解融资困局。希望借此搭上政策的便车。

  据悉，目前包括>翼龙贷、速贷邦、人人贷等多家P2P公司已经进驻温州民间借贷登记服务中心(以下简称“登记中心”)。

  P2P“威胁”

  “什么都没有，通过网站也能借到钱？”回想在翼龙贷的借贷经历，毛志军自己都不敢相信。

  2011年年底，毛志军在河北省满城县白云山脚下承包了千亩荒山，引进市面上越来越少的“土黑猪”和2000头绒山羊及波尔山羊，建起了自己的睿德绿色养殖基地。

  如今，毛志军的绿色养殖基地已搞得风生水起，并为自己的猪肉、羊肉注册了“五花头”商标。良好的市场发展前景让毛志军看到了更大的商机，于是，他想借这个机会扩大一下养殖场的规模，按计划养殖基地扩大规模至少还需要10万元，但一下子上哪儿去弄这么多钱？没有房产等抵押品，也从未与银行打过交道的毛志军有些发愁。

  正在一筹莫展之时，一个朋友建议他到网上去借贷，在做过一番比较之后，毛志军选择了翼龙贷。

  2012年9月4日，毛志军抱着试试看的心态在翼龙贷注册了会员，并按翼龙贷的要求上传了必要的信用资料，随后，翼龙贷的工作人员对毛志军的情况进行了上门核实、确认信息属实，很快，毛志军就拿到了10万元借款。

  “从注册到拿到款，大概用了三四天的时间。”无需任何抵押，如此快捷的拿到借款，让毛志军很是惊喜。

  “借贷人能借多少钱，完全取决于其提供资料的详细度、信用评级。”翼龙贷CEO王思聪告诉《中国经营报》记者，在借贷流程中，翼龙贷提供借贷双方的信息，撮合的一般是小额无抵押>贷款，是一种纯粹的信用贷款。简单地说，在P2P贷款平台上，商品即是各借款人的利息和还款方式，买卖双方则是出借人和借款人。

  翼龙贷是一家注册于北京的P2P公司，也是业内倡导纯网贷的公司之一。“我们应该叫做互联网金融中介或者互联网借贷中介。”出身互联网的王思聪如是定位自己，“现在很多公司都叫P2P，但实际上很多公司的重点还是放在线下，我觉得这是混淆了，通过线上贷款的才是真正的P2P”。

  P2P网贷是通过网络平台完成的小额贷款交易，其特点是：资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方直接联系和匹配，不需经银行、券商或交易所等中介。以翼龙贷为例，借款人在翼龙贷平台上注册，并填写身份、年龄、职业、欲借款金额等信息，房产等担保物并非必须选项，不过可借此增加借款人的信用度。据王思聪介绍，在翼龙贷上，放款人甚至可以设定放款利息、额度、年龄等要素条件实现自动放款。

  为控制风险，王思聪介绍称，翼龙贷通过覆盖全国四省市30个城市的分支机构以及合作机构对借款人信息进行“前置审核”的尽职调查工作，在后台对借款人发布信息审核通过后，其借款需求才会被发布在平台上，以供出借人投标。“今年底，将把合作机构扩展到全国。”

  王思聪坦陈，风险把控是P2P的生存之本，“从我们的经验来看，一般来说，一个借款人的额度，要有5个人以上的放贷人能最大限度的分散风险”。

  据悉，翼龙贷目前的日均交易额大约在300万~500万元，在进驻温州民间借贷中心之后，翼龙贷注册的放贷人数已有7000~8000人，有意向的放贷资金约在70亿~80亿元。

  舶来品

  实际上，P2P网贷是泊来品。

  中投公司副总经理谢平曾撰文举例称，2006年成立的美国Prosper公司有125万会员，促成了3.07亿美元的会员间贷款；2007年成立的美国“LendingClub”公司，以Facebook为平台做会员贷款业务，到2011年已贷款5.9亿美元，利息收入5100万元。

  王思聪的愿景是将翼龙贷打造成为中国的Zopa和Prosper――二者分别是英国和美国最大的网络借贷平台。“我们希望结合中国的国情和金融环境，做一些有中国特色的创新服务的设计。”

  Zopa和Prosper在国内不乏拥趸者。在货币政策收紧、中小企业普遍遇到贷款难的情况下，中国的P2P市场取得了长足的发展。以领头羊>宜信为例，这家公司的业务遍布50多个城市，拥有7000多名员工，已是中国最大的独立金融服务供应商之一。

  目前，舶来品的本地化也走出了不同的道路。一种是以人人贷、拍拍贷为代表的线上模式，借贷双方通过网上竞标来直接实现借贷需求相匹配；另一种则是以宜信为代表的P2P信贷智投工具；此外，还有以数银在线为代表的将银行作为主要对接目标的金融服务外包模式等等。

  自2007年第一家上线到如今的2000余家，整体融资规模从2000万元增长到60亿元，P2P行业呈现爆发性增长态势。不少资本大佬也纷纷涌入，如今年3月，中国平安出资成立的网络投融资平台陆金所上线，被外界解读为其综合金融平台的外向延伸，而截至9月25日，陆金所累计交易量已经过亿元。

  高增长的同时，这个行业也一直饱受争议。

  它的A面，对接了中国众多缺乏融资渠道的个体工商户、小企业主和有网贷需求且拥有闲散资金的市民。当前股市低迷，楼市里出借性需求被遏制，不少缺乏网贷渠道的出借者把目光瞄向了P2P贷款；而P2P贷款的借款人多为有着短期周转资金需求的个人。而在P2P平台的借款中，不乏用于企业经营周转的个体工商户和小企业。

  “实际上，50%~60%的借贷人都是用于企业经营，年化利率约在18%。”王思聪以翼龙贷举例称，该平台将最高的借款上限定为200万元。而根据相关规定，在登记中心这个额度上限被定在500万元。

  人人贷创始人、友信CEO张适时也透露，在友信平台上，七成以上的借款人是中小企业主。

  它的B面，正是这个行业备受抨击的地方。P2P公司并非用自有资金放贷，且因无相关的监管，其借贷规则均由P2P公司自行制定，很有可能成为非法吸储和高利贷的温床，在目前社会信用体制仍不健全的背景下，放款人背负着很大的道德风险和逆向选择风险。

  比如宜信，就是一个在行业中急速成长起来的饱受争议的企业。其售卖的网贷产品被诟病是打着网贷幌子从放款人手里吸储再倒手放贷的非法集资形式。“一边是贷款，一边吸收网贷，业务组装在一起就是银行，分开仅仅是规避政策风险。”一位业内人士如是评价。

  为防范政策风险，登记中心也对融资对接机构做出风险提示：一是，一律不得接触客户借贷资金；二是，不得超范围经营网贷产品。